受三则消息催化，今天，消费电子板块，一跃成为A股最靓的仔，消费电子ETF（159732）大涨近3%。

第一则：有市场消息称，英伟达GB200服务器（AI）下半年正式放量，AI服务器PCB主要新增在GPU板组。同时AI服务器对传输速率要求较高，需要用到20至30层的HDI板（高密度互连板，属于PCB的细分领域 ），而且在材料选择上会用到超低损耗材料，其价值量进一步提升。

受此消息影响，斯迪克、金禄电子、明阳电路等多只个股涨停，PCB龙头沪电股份，股价再创历史新高。

PCB，印制电路板，是电子元器件电气连接的提供者，被誉为“电子产品之母”，广泛应用在通讯、消费电子、计算机、汽车等领域，可以说是无处不在，比如你给小孩买个遥控玩具，拆开里面也有PCB，这只不过是最低端的一种。

所以，基于下述两层逻辑，PCB板块成为电子行业最靓的仔，沪电股份股价创出历史新高。

第一层逻辑：受益于消费电子行业复苏。据《科创板日报》今日报道，IDC发布数据显示，2024年第一季度中国可穿戴设备市场出货量为3367万台，同比增长36.2%，伴随销量增长，市场出货节奏明显加快。

第二层逻辑：受益于AI产业的爆发。 AI 算力需求持续扩张，推动服务器等硬件设备快速迭代升级，与之带来高附加值的PCB需求的大幅增长，比如说HDI（高密度互连）板、高速PCB等。

第二则：台积电专家反馈，苹果A18和A18pro加单，iPhone16的量上修1200万部的备货到9500-9600万部，是苹果对于新机销售信心的一个正向反馈。

受此消息影响，果链相关公司大涨，如领益智造、鹏鼎控股、立讯精密、歌尔股份等。

上调出货量，这就比较有趣了，再次打脸科技数码圈、财经圈的一些博主。剁手不是果粉，也记不太清是从哪一代iPhone开始，只要是苹果发新手机，就有博主在微博上指责苹果创新能力，教库克经营公司和做产品，典型如任泽平。

但是呢，苹果手机出货，似乎从来没有遇见过“江南皮革厂倒闭，老板带着小姨子跑路”的情况，每年仍然保持稳定增长，去年，苹果手机在全球出货量达2.346亿台，市场份额占比20.1%，超越三星成为TOP1，历史首次。

所以，基于上述两方面，创新能力“不足”和市场出货预期低，果链在苹果发布会前后几天，不太容易炒起来，反而是苹果手机上市销售一周左右，因加单被炒起来，这就和华为链有点相反。

第三则：据天眼查App显示，近日，立讯精密旗下东莞立讯技术有限公司发生工商变更，股东新增英特尔(中国)有限公司，同时，注册资本由约5.71亿人民币增至约5.89亿人民币。

有知情人士向媒体透露，本次双方合作将聚焦于立讯精密的通讯与数据中心业务领域；合作后，将有助于提升立讯精密相关产品竞争力。所以，这种合作，确实属于大利好，值得持续跟踪。

这两年，苹果将部分供应链外迁至东南亚、印度等地，国内的果链企业，普遍过的比较难受，二级市场呢，也被坑多次，所以，很多机构、散户都是绕着果链走的，尤其像立讯这种和苹果深度绑定的企业。

这次，立讯与英特尔绑定，有望改变公司的客户营收结构和投资者心中形象。

OK，这是今天的三则市场热点，做个简单的解读。另外，芯片板块，今天也有三则重要的消息：

1、台积电计划涨价，先进封装明年最高报涨20％；

2、SK大幅扩产第5代1b DRAM以应对HBM及DDR5需求增加。

3、据三星内部和业内消息人士称，三星电子将在年内推出高带宽存储器（HBM）的三维（3D）封装服务，预计这项技术将用于将于2025年推出的HBM4。

这三则消息就不必展开解读了，HBM、存储芯片的投资逻辑，此前有聊过，大家可以看这两篇《HBM的投资逻辑》、《都是半导体人，但我们的悲喜并不相通》即可。

这几天，电子板块的热度终于上来了，剁手最近也算是跟着喝了口汤，之前疯狂diss，就是觉得电子的逻辑蛮顺的，但资金就是在那里一个劲的互道S13，很不理解，这下总算是有点共识了。

所以，感兴趣的，可以顺着PCB、HBM、DDR5三条线挖掘右侧弹性标的，不想费心的，可以考虑下消费电子ETF（159732），持仓涵盖消费电子、芯片、PCB等细分领域。

今天就聊这么多，求赞、在看。