余额宝作为曾经的支付宝大杀器，最初的年化收益率曾高达6%，在整个存续期大部分时间的收益率在2%以上，哪怕在最低点也有1.4%。
但是今年开始余额宝的收益率直线下滑，现在7日年化收益率已经跌破1.35%，只剩1.28%左右。虽然现在银行存款利率下降至1.1%，但只要存入1000元就能达到1.35%的年收益，这就意味着余额宝的收益率已经低于一年期存款利率了！那么现在存余额宝还有什么优势吗？
余额宝还有什么优势？除了收益率外，余额宝能够迅速站稳货币基金一哥的位置，还有依托于支付宝的快速申赎和快速支付带来的灵活性。所以余额宝，也就是天弘余额宝货币基金的个人持有占比接近100%！
支付宝用户在把资金存入余额宝，一边享受余额宝的利息收入，一边还不影响日常支付转账。相较而言银行的定期存款灵活性要差很多，如果提前支取就没有定期收益了。
商业银行面对余额宝的竞争没有坐以待毙，各大银行也发行了可以快速赎回和支付的产品，例如招商银行的朝朝宝，客户每天有10万元的额度可以支付、转账和还款。
银行的货币基金还有收益高的优势，但客户已经习惯了使用支付宝。支付宝作为一个综合平台的先发优势就体现出来，人们已经习惯了把闲钱放在支付宝里！
为什么余额宝的收益比一般的货币基金低？货币基金的收益率与底层产品的收益有关。因为有巨大的流动性要求来满足客户的支付申赎需求，余额宝货币基金有67.16%的资金配置在银行存款和结算备付金。
作为对比，招行朝朝宝的现金及银行存款比例是44.93%。
造成这种持仓结构的其中一个原因是，余额宝规模太大，截至三季度末，余额宝的规模达到了7636.48亿元！
来源：每日经济新闻
这个数字是什么概念呢？2023年我国最大的公募基金易方达管理的基金规模是1.6万亿，余额宝一只货币基金就达到了7000亿以上！
而且这部分闲钱放在余额宝里随时可能被用掉，所以余额宝每天的流动性很大，这一点限制了余额宝的资产配置。
虽然余额宝的很多优势都没了，但是支付宝还在，支付宝作为一个10亿用户的全能型金融APP才是余额宝生存的最大底气和优势。
