最近，养老金涨幅出来了——3%，创下历年最低涨幅。

对已经退休的人是利好，涨了总比不涨强，但对小巴这种离退休还有几十年的年轻人来说，剩下的就只有担忧了。

特别是我们现在正处在一个前所未有的人口寒冬。

根据联合国的数据，2021年全球人口平均总和生育率为2.3。

当下暂时没有2022年和2023年的数据，但根据人口学家的估计，去年的全球生育率已降到2.1-2.2之间，属于很危险的数字了。

（注：总和生育率，每个妇女在育龄期间平均生育的子女数）

全球范围内，没有足够多的出生婴儿了，未来几十年，全球人口将慢慢减少。

大家的印象是，人口增长的主力来自于发展中国家和欠发达国家。

我国的人口学家曾经给出过一个全球总和生育率的大致画像，发达国家在1.5-1.6，发展中国家在2.4-2.5，欠发达国家在4左右。

不过随着时间推移，这个画像已经不再适应新时代的人口形势，现在不仅发达国家生育率走低，发展中国家和欠发达国家也不生了。

1、中国

咱们曾长期保持世界人口第一的桂冠，而到2023年人口已经连续两年负增长，总和生育率1.0左右，远低于发达国家平均水平，在全球主要经济体中位居倒数第二，倒数第一是隔壁的韩国。

2、印度

去年，印度从中国手中夺走了世界人口第一的宝座，聊到印度股市的时候，小巴也讲过印度的人口优势，拥有充足的劳动力资源和广阔的市场。

不过印度的生育率也在近50年以可观的幅度下降，从1950年的每个女性生育5.7个小孩，跌至如今的每个女性生育2个小孩。

2023年印度的总和生育率2.0，已经低于人口更替水平。22个邦或联邦行政区域当中，有17个的生育率下降到了人口替代水准以下，只能靠剩下5个邦苦苦支撑生育率。

虽然目前印度的人口仍然很年轻，但印度专家已经开始预警，到2035年，印度的人口结构不再呈金字塔状，人口红利的窗口将关闭。

预计在2050年左右，总人口达到峰值的16亿，2060年，印度人口将出现显著萎缩。

3、巴西

发展中国家巴西，也没人愿意生了，巴西的总和生育率1.8，略高美国的1.7，远低于生育率更替水平。

4、撒哈拉以南的非洲

非洲女性很能生娃，尤其是贫困的撒哈拉以南的非洲，总和生育率一度高达6以上。

但随着女孩的受教育水平提升、避孕措施的普及和计划生育，非洲的生育率也比80年代的时候下滑了许多，现在的总和生育率在4.6左右。

生育率下降是经济、社会发展到一定程度的自然结果，意味着我们处在一个发展更成熟的社会。

但是当出生人口不断减少，生活的方方面面都会受到影响。

各国政府也出台相应的政策，延缓“少子化“带来的一系列问题，总结起来就两个方向：鼓励生育和吸引移民。

刺激生育的政策这几年咱们也推出不少，放开二孩、三孩， 3岁以下婴幼儿专项附加扣除，多孩家庭购房优惠政策，但买账的人不多，一波小高峰之后就又掉下来了。

在大城市，越来越多年轻人变成不恋爱、不结婚、不买房的三无人群，上海市的总和生育率只有0.6，比全球生育垫底的韩国还低，刷新世界纪录。

鼓励生育这条路，发达国家走得更早更远，但政策效应有限，生育率总体处于小幅度波动，缓慢下降的走势。

法国、德国的总和生育率，前期呈现先降后升趋势，但后期抬升幅度有限、波动较小；

日本、韩国和新加坡的总和生育率，总体呈现下降趋势，但降幅较前期有所趋缓。

鼓励生育的措施最多只能延缓生育率下降的趋势，不能逆转。

当各个国家的人口都在减少，只有存量没有增量的大环境下，移民政策最后会变成一场零和博弈。

全球范围内，出生人口越来越少，要担心未来做业务没有客户、退休没有足够养老金的问题。

2022年和2023年，仅两年时间，全国幼儿园数量减少了2.04万所，这只是开始，慢慢地学校关停潮会从幼儿园蔓延到中学，最后蔓延到大学。

整个相关产业都没有了客户，大量的从业人员要面临失业、再就业的问题。

当人口开始下滑，经济发展很容易进入人口负增长-资本过剩-投资萎靡-工资下降-失业率上升-资本过剩加重的负循环，如果没法处理资本空转的问题，那么资产的升值空间也将变得有限。

最后，就是切实相关的养老问题。

现收现付制度下，全世界年轻人越来越少，养老怎么办？

韩国的国家养老基金是全球最大的养老基金之一，预计可用资金将在2055年耗尽，韩国正在着手养老金改革。

全球基本养老金赤字在不断增加，政府想改革，无非开源节流两项，提高缴费基数、扩大覆盖人群是开源；延迟退休、降低待遇是节流。

去年法国养老金改革，造成国内几次大面积的大罢工，早些时候，俄罗斯养老金改革也引起全国范围内的抗议。

咱们也是，一提起延迟退休，社交媒体上的热度飙升，都是吐槽的。

基本养老保险支撑不了我们的退休生活，虽然扎心，但是实话。

一个充足的养老保障，应该是基本养老保险+个人养老储蓄，各占有一定的比例，最终支撑起舒适的养老生活。

人口问题属于灰犀牛，经济增长放缓、投资萎靡、养老金不足这些问题正朝着我们缓缓而来。

坐而论道不如起而行之，抱怨吐槽只能解一时之气，真真切切把养老钱存起来，才是真正解决问题的办法。