对于风机巨头西门子歌美飒来说，这场“飓风”来得突如其然，最保守估计，至少也要“刮走”10亿欧元。当然，对于风机市场的影响，对于新能源信心的冲击，恐怕远不止如此。

歌美飒，难道真的只是一起孤立性事件吗，还只是冰山一角，揭开风机行业的一个普遍问题？

随着时间的推移，新能源制造业或许都将因为早期交付的产品，而经受越来越多的考验，无论是风电、光伏还是锂电。

6月22 日，西门子能源公司宣布撤回2023财年业绩指引，主要是因为，其子公司——以风电整机设计与制造为主业的西门子歌美飒，所生产的风机部件的磨损速度比预期要快。风电机组的平均寿命可达20年，但歌美飒新安装的和旧的机组出现的磨损，远远短于规定时间。

近一周来，关于歌美飒的新闻满天飞，很多信息自相矛盾。种种迹象显示，歌美飒似乎正在有意无意地淡化此事件的影响。

01谁在隐瞒真相？

西门子歌美飒是海外三大风机巨头之一，创立于1976年，2000 年前后进入风电行业后业务规模迅速成长，2005年正式进入中国市场，2017年西门子与歌美飒集团完成合并。

近一周以来，关于歌美飒事件的几乎所有信息都是模棱两可的。举几个例子：

关于问题组件，公司先说是叶片和轴承的问题，又说可能是设计问题；

关于有质量问题的风机数量，同样是模糊的，15%-30%，而且是公司“大概”性估计；

关于问题配件的构成，一种说法是歌美飒自制齿轮箱的轴承出了质量问题，而另外一种说法是，组件质量出现严重问题，“和少数重要的供应商直接相关”。

总之，无论是用户、投资者、还是媒体，都被绕得晕头转向。这哪里还像一家德国公司应该有的样子，一向严谨的德国人怎会如此。不过也没有绝对，大众“排放门”，不是也一样发生了嘛。巧合是的，就在6月2

7日，奥迪前首席执行官鲁珀特·施泰德（Rupert Stadler）因涉嫌在2015年大众“排放门”丑闻中犯有过失欺诈罪，被判处1年零9个月缓刑。

西门子能源的CEO克里斯蒂安·布鲁赫（Christian Bruch）用一句话表达了愤怒，同时也仿佛在摆脱责任——西门子歌美飒"掩盖了太多事情"，质量问题"比他想象的更严重"。

这个观点赶碳号完全认同，之所以事实含混不清，正因为有人在故意掩盖问题，就连西门子能源的

老大居然也被骗了。实际上，克里斯蒂安·布鲁赫在去年11月被任命为西门子歌美飒的新任董事长。也许，从那时开始，他逐步发现了问题存在。

另外，西门子歌美飒首席执行官 Jochen Eickholt也在向媒体吐槽，以下是他的原话：

当前审查的结果将比我想象的要糟糕得多。这些质量问题远远超出了迄今为止已知的范围，特别是陆上风机。我们正在解决这个问题，但这会很耗时，而且是有代价的。尽管每个人都应该清楚这一点，但我想再次强调这对我们所有人来说是多么痛苦。

Jochen Eickholt的第二句很要命，问题究竟有多严重呢？没有人知道。

近几年西门子歌美飒流年不利，连续亏损。2023上半财年（对应2022Q4&2023Q1），亏损更是高达约12亿欧元。这下更是雪上加霜。

据了解，早在今年1月，西门子歌美飒就发现机组存在零部件缺陷的问题。为此，公司已经砸下接近5亿欧元的费用，但事实证明背后的问题更加严重。

02中国首当其冲？全球全球累计风电装机容量分析（分陆上、海上）；单位:GW；来源：GWEC

过去20多年来，全球风电累计装机容量不断增长，已经从2001年起步时的24GW，快速增至2022年的906GW。

在这906GW中，歌美飒安装了130GW，占比14.35%。换句话说，世界上目前正在运行的所有风机中，每七台就有一台是歌美飒！

出事后，西门子能源表示，“安装在全球各地的130吉瓦风电机组中，大概有15%-30%会受到影”。

15%还是30%？这是一个很大的跨度，而且，还只是“大概”。按此计算，在全世界所有风机之中，相当于每一百台风机中，就有两台到四台存在质量问题！

另外，如果一家公司的产品出现大面积质量问题后，公司给你两个数字，你相信那个乐观的“15%”呢，还是那个悲观的“30%”呢？

赶碳号之所以高度关注此事，是因为和我们关系很大——中国既是全球风电装机第一大国，同时，我们也是歌美飒的第一大市场。

早在2000年，歌美飒就来到中国，在甘肃玉门安装下第一台风机。2005年始，歌美飒正式进军中国，在天津建立生产基地，现已成为其全球制造枢纽。

据了解，天津工厂主要为其生产2～5MW陆上机型。2020年，天津工厂共为西门子歌美飒生产了超过2.3GW陆上风机，占其全球总产量（7.7GW）的30%以上。

歌美飒在中国大陆的市场占有率一度高达30%以上，尽管后来由于金风、远景、明阳等中国本土风机企业的崛起而一落千丈，但仍然没有彻底放弃中国大陆市场。

2021年12月，在北京国际风能大会暨展览会上，西门子歌美飒亚太服务部首席执行官Joris Mazille 表示，西门子歌美飒在中国大陆的陆上风电累计装机容量已达到6.3GW，安装了超过4600台陆上风电机组。另外，歌美飒还通过与上海电气的合作，实现支持海上累积装机容量超过6个GW。

截至2022年底，我国风电累计装机容量为395.6GW，其中陆上风电360GW。由此测算，歌美飒产品在我国陆上风机和海上风机的市场装机存量占比，分别为1.75%和19.6%。

不考虑海上风机，仅以4600台陆上风电机组为基数，按15%-30%有质量问题，那么，这将意味着，我国至少有690台到1380台的歌美飒风机，存在质量问题！

03歌美飒，并非一起孤立事件

风机成本构成；来源：GE、三一重能、平安证券研究所

在风机的总体成本构成中，叶片占比17.68%，主轴占比3.35%，两项加起来超过21%。如果这两个部件出问题，

当然不是小问题。

值得警惕的是，西门子歌美飒的问题或许并非个案。据彭博社报道，风力涡轮机的故障正在上升，维修等售后成本已经给制造商造成巨大负担，西门子、通用电气、维斯塔斯三大制造商都承认，制造更大的涡轮机的恶性竞争，已经引发了很多问题。

西门子歌美飒的主要业务包括陆上风机销售、海上风机销售及风电场运维服务三大部分。

国内风机企业与海外风机企业相比业务模式有所差异，国内风机企业在出售风机产品的同时，一般只承担前五年的风机运维服务，较少承担全生命周期的运维服务，因此国内风机企业的运维服务业务营收占比相对较低，风机企业一般在销售费用中计提一定比例的质量保证准备金，为未来的风机运维服务做准备。

西门子歌美飒作为老牌的海外风机巨头，其披露的风机质量隐患，肯定会加深市场对国内风机产品质量的担忧。

近日，上市公司振江股份针对投资者的担心，做了澄清说明，

公司

主要为西门子歌美飒供应海上风机零部件，如定子、转子等风机核心钢结构件，与出问题的

风机轴承和叶片等零部件为不同部件。

上市公司泰胜风能6月26日在互动平台表示，公司目前没有西门子歌美飒的订单，西门子歌美飒事件对公司今年的经营计划没有影响。

上市公司金雷股份的主要产品为锻造主轴，多应用于双馈式机型陆上风机。公司早在2012年就与歌美飒建立合作关系，现已成为歌美飒供应体系里唯一的中国厂商， 供货占比50%。目前，公司并未就此事件进行回应。

尽管风机市场竞争非常激烈，利润已经比刀片还薄，但在风机中的一些关键部件的技术上，我国企业和海外企业之间仍存在不小差距——比如轴承。

轴承是现代工业的基础零部件，被誉为机械装备的“关节”，其主要功能是支撑旋转轴或其它运动体，引导转动或移动运动并承受由轴或轴上零件传递而来的载荷，它的精度、性能、寿命和可靠性对主机的使用性能和可靠性起着决定性的作用。

风电轴承是风机所有运动部位的枢纽

，作为风机的核心部件，风力发电机的受力和振动情况复杂，必须能够承受巨大的冲击负荷，在腐蚀、风沙、潮湿和低温环境下工作，同时要满足20年使用寿命和高可靠性的要求。

目前，风电轴承等高附加值品的国产替代刚实现破冰。

6月28日，央视《新闻联播》以较长篇幅报道：

全球首台超大容量16兆瓦风电机组在福建海域安装完成。这台风电机组在大型主轴轴承、超长轻量化叶片等关键核心部件的研发制造方面取得重大技术突破，核心关键部件全面实现国产化。

由此可见，在风机关键部件上实现自主可控，是一种非常有意义的大事，因为这个领域的突破并不容易。

正因如此，赶碳号才有些担心，就连西门子歌美飒尚且出现了质量问题，国内的风机企业包括国产风机配件，可能还需要接受更长时间的考验。

END