一只基金半年亏损150亿,华夏张弘弢仍赚到1.9亿管理费

源媒汇 2024-09-03 18:30:02

作者 | 陈不白

编辑 | 苏淮

基金大亏,基金经理却照赚不误,仍是行业的主旋律。华夏基金就是一个鲜活的样本。

截至今年6月末,华夏基金营业收入36.69亿元,同比下降1.13%;净利润10.62亿元,同比下降1.17%。

即便如此,但是和其他同行相比,华夏基金今年上半年的业绩并不算差。据界面新闻统计,从已经披露业绩的公募基金公司排名来看,上半年华夏基金的营收、净利润排在行业第三名,仅次于易方达基金和工银瑞信基金。

目前,华夏基金的在管产品主要由货币基金、非货ETF、债券基金组成。其中,货币基金和非货基金的占比均超过30%。在非货ETF领域,华夏基金更是公募基金行业一哥。据平安证券研究所统计,截至今年6月末,前十大ETF基金管理人的在管ETF(非货币型)规模合计1.87万亿元,占ETF基金规模的76%。其中,华夏基金非货ETF规模合计4706.8亿元,位列市场首位。

资料来源:wind,平安证券研究所,数据截至2024年6月末

众所周知,基金规模越大,赚得越多。然而,一旦业绩不好,在管规模大概率会大幅缩水。今年上半年华夏基金业绩下行,非货ETF的大幅亏损“功不可没”。

当然,这并不妨碍华夏基金及其基金经理们赚钱,以“ETF一哥”张弘弢为例,尽管其管理的华夏上证科创板50成份ETF半年亏损149.45亿元,却仍然拿到了1.92亿管理费。

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半年亏损84亿,仍有7亿管理费

据天天基金网,截至今年上半年末,一共有10位基金经理的在管规模超过千亿。其中,华夏基金独占4席,分别是张弘弢、徐猛、赵宗庭和荣膺,这4位均为EFT基金经理。其中,张弘弢是国内所有基金经理中,在管规模最大的基金经理。截至今年6月末,张弘弢的在管规模为3094.40亿元,是行业内唯一一位在管规模超过3千亿元的基金经理。

值得注意的是,张弘弢在管的主要是非货ETF产品。然而,在非货ETF整体业绩表现并不差的当下,张弘弢的在管产品收益却并不突出。

据天天基金网披露,今年上半年张弘弢在管基金产品一共有9只(A/C份额合并计算),并且均为非货ETF产品。受华夏上证科创板50成份ETF拖累,上半年张弘弢的业绩亏损严重。

上半年张弘弢管理的华夏上证科创板50成份ETF实现亏损149.45亿元,因此虽然华夏上证50ETF、华夏沪深300ETF、华夏沪深300ETF联接取得了不错的收益,但是整体来看,张弘弢在上半年还是亏了84.49亿元。但这并不妨碍张弘弢和他的队友拿到7.06亿元的天价管理费。

值得一提的是,巨亏149.45亿元的华夏上证科创板50成份ETF,张弘弢拿到了1.92亿管理费。

为何华夏上证科创板50成分亏得这么厉害呢?据天天基金网,截至今年6月末,华夏上证科创板50成份ETF的规模为716.13亿元。该产品成立于2020年9月28日,不到4年时间,累计净值已经跌去了51.16%。

一位华夏基金中层告诉源媒汇,ETF都是被动投资,业绩跟着所跟踪的指数走,指数成分股如果调整,ETF跟着调整。

今年华夏上证科创板成份ETF的资产配置主要以股票为主,占比超过95%。截至6月末,该产品的十大持仓股票主要集中在芯片半导体、硬科技、生物医疗等领域,重仓股包括中芯国际、海光信息、中微公司等。

作为第一大重仓股,上半年华夏上证科创板成份ETF调低了中芯国际的仓位,同时将仓位调至中微公司、寒武纪、澜起科技等,对芯片半导体行业的持仓进行了整体调配,不过并未降低整体份额。

图片来源:天天基金网

从业绩情况来看,上半年华夏上证科创板成份ETF第一大重仓股中芯国际的业绩并不好看,增收不增利明显。上半年中芯国际营收262.69亿元,同比增长23.2%;然而,在净利润方面,仅为12.88亿元,同比下降45.1%。净利润大幅亏损反应在二级市场,就是股价大跌。

据百度股市通,中芯国际的股价已经从2020年9月30日的最高点44.8港元/股,跌至今年9月3日收盘价16.26港元/股。仅在今年中芯国际的股价就跌了接近10港元。

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非货ETF基金经理业绩集体崩塌

据wind数据,目前,华夏基金管理规模超过百亿元的非货ETF基金产品一共有7只,包括4只宽基指数、1只行业主题ETF、2只跨境股票型ETF。

其中,在宽基指数方面,华夏基金布局产品类型涵盖大市值、中小市值、全市场、沪港深四个细分类型。四只规模过百亿的基金产品,分别为华夏上证50ETF、华夏沪深300ETF、华夏中证1000ETF、华夏上证科创板50ETF。有三只宽基指数产品的基金管理人为张弘弢,剩下的华夏中证1000ETF的基金管理人为赵宗庭。

今年上半年,赵宗庭的业绩也不好。在华夏基金旗下8只规模过百亿的非货ETF产品中,赵宗庭管理着其中的2只产品,除了华夏中证1000ETF,还有一只行业主题ETF产品华夏国证半导体芯片ETF。上半年华夏中证1000ETF、华夏国证半导体芯片ETF的利润分别为-4.41亿元、-23.73亿元,管理费分别为0.31亿元、0.57亿元。

在管理规模超过千亿的基金经理中,除了张弘弢和赵宗庭,徐猛也手握2只超百亿跨境股票型ETF基金产品,分别是华夏恒生互联网科技业ETF、华夏恒生ETF。这2只产品也是上述8只产品中,在今年上半年盈利的非货ETF基金。

然而,即使徐猛依靠上述2只产品在上半年赚了接近20亿元,但若算上其他在管产品亏损,徐猛在上半年的业绩还是大幅亏损的。

作为国内非货ETF在管规模最大的公募基金公司,华夏基金的困局也是整个行业的困局。边亏边赚,越亏越赚,这种怪现状还要持续多久呢?

针对张弘弢等明星基金经理产品巨亏但仍获得天价管理费的问题,源媒汇致函华夏基金,截至发稿未获明确回复。

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