A股变脸比变天还快,
上周还是红利“牛市”,成长白马“熊市”。
这周开盘红利股直接崩盘,中证红利暴跌2.03%,红利地波暴跌2.05%
之前跌妈不认成长白马站了起来,科创100、消费、医疗今天都罕见上涨。
很多朋友问道人:
市场风格好像转向了,要不要清仓红利,加仓成长和白马?
道人的回答:
没必要!
当前的股市,正处于“乱纪元”。
在企业业绩、经济数据出清前,不要“乱调仓”!
01为啥说现在不要乱调仓?
核心原因:
当前的A股根本没有风格转变的基础,存量博弈市场下,“乱动”就是找割。
市场风格的转变,本质上是风险偏好的转变。
一般情况下,
当大家都比较谨慎、保守时,市场会更偏向价值红利风。
当大家都比较乐观、激进时,市场会更偏向白马成长风。
从价值红利风格转变为白马成长风格,
本质上市场预期更好了,大家对未来更乐观了,投资更加积极大胆了。
那么问题就来了,
啥时候才会有这种变化?
(1)经济基本面好转,成长股业绩大爆发
(2)大量新增资金入市,流动性明显好转
当前的A股又是啥情况?
看基本面,3月经济数据再次回落,企业业绩更是多半还蒙在鼓里,等待揭晓。
看资金面,当前除了GJD和少量抄底资金,根本没有大量资金入场迹象。
外围更是乱成了一锅粥,老美降息阴晴不定,以伊冲突悬而不决。
整个A股市场,一没增量资金,二没业绩爆发。
机构和短线资金想赚钱,只能互割或制造波动收割散户,专业讲,叫存量博弈。
要啥没啥,谈何风格转变?!
投资决策的底层依据,一定是基本面和铁一般的逻辑,而不是短期股价涨跌。(趋势投资除外)
尤其是在当下这种业绩还没披露完、一天能博弈八百回合的震荡行情下,
任何大肆宣扬牛市来了、风格变了,诱导散户来回乱动(接盘)的,基本都是割韭菜的。
站在当下,牢记!
(1)只要基本面不差,价值总会回归,股价总会涨回来
(2)只要买得足够便宜,不乱动,机构和大资金就割不到我
道人的应对策略非常简单,
在做足风控的基础上,静静地看A股博弈,坐山观虎斗。
真的出现极低估机会机会,就果断分批加仓。
同时拿出一小部分资金来做网格,收割市场波动带来的收益。
02储蓄险是啥?有哪些比较好的储蓄险?
前不久聊银行降息时,聊到利率下行的大环境下,能锁定长期复利的储蓄险。
最近不少朋友问道人:
储蓄险到底是啥?有哪些比较好的储蓄险?
为了解答大家的问题,道人特意写了一篇储蓄险全面攻略。
看完这篇文章,大家就基本上就能了解个七七八八。
1、储蓄险是什么?
一句话:储蓄险是由保险公司发行的风险极低的储蓄产品,和银行存款相似。
一般是连续存5到10年,生息后就可以逐步领取,
以复利计息,存的时间越长,收益率越高。
市面上的储蓄险有很多种,
比养老金、增额终身寿险、教育金等。
但本质上都都可以理解为储蓄产品。
设计和销售场景不一样,取得名字也五花八门,
比如用来给孩子教育的叫教育金、用来养老的叫养老金、能相对灵活存取的叫增额终身寿险。
储蓄险能长期锁定高收益的,严格讲目前就两类:
(1)年金险
年金险又分为养老年金险、教育年金险。
随着老龄化越来越严重,养老基金越来越捉襟见肘,
咱们这代人,大概率是要靠自己养老了。
要么想日本很多老头老太太那样,活到老干到老;要么提前存钱储蓄,未雨绸缪。
(2)增额终身寿险
年金类储蓄险需有一个较长的持有期,提前支取的会严重影响收益。
相较而言,增额寿险要好一点,它的优势就是比较灵活。需要用钱的时候,可以进行减保支取部分现金价值。剩余的钱继续享受复利。
至于两者具体怎么选,
想要锁死持有期,长期利益最大化可以选年金险。想保留一定的灵活性,就选增额终身寿险。
2、储蓄险安全性高吗?
答:安全,风险极低
在银行理财打破刚兑后,目前我国极低风险产品只剩3种:
存款、人寿保险、国债
保险本质是合同行为,
一旦签订合同,购买金额、交费期、最终拿多少钱,都会白纸黑字写入合同中,受法律保护。
合同成立后,就必须按约定来给付。
此外,储蓄险属于人寿保单,是风险最低的保单,受“保险保障基金”保护。
根据《保险法》八十九条、九十二条:
所以即便公司破产,国家金融监督管理总局也会让其他保险公司继续履行保单。
除了受法律保护,在监管上,也是无比苛刻。 为了最大程度的防范风险。
投资端,国家对保险公司的投资范围进行层层限制,所以保险公司自己的投资回报率也就4%-5%。 资金端,监管机构要求保险产品一次次降息,就是为了防止保险公司因为压力太大,从而激进投资。
定性来讲,储蓄险的安全性和中大型银行差不多。
3、储蓄险收益率怎么样?
答:长期来看,远高于同类产品。
目前市场上能称得上风险极低的产品只有三种:银行存款、人寿保险、国债
银行存款利率,三年期已经降到1.95%,五年期降到2.0%,而且是单利
国债,三年期已经降到2.38%,五年期降到2.50%,也是单利。
储蓄险呢?
根据照监管要求,目前市面上储蓄险的收益最高为3%,而且是复利,买完之后直接锁定一辈子。
如果转换成单利,时间越久,收益只会越高。
同样100万,
存银行30年,按2.5%的单利算,到期本息只有175万。
如果换成储蓄险,按照3%的复利算,到期本期是242.8万。
前后相差近68万,都能买一辆宝马X5了。
4、储蓄险有什么用?
一句话:强制储蓄+长期储蓄
道人见过身边太多朋友,赚的也不少,一年三五十万。
但一年到头就是剩不下几个钱。遇到点事还到处借钱。
复盘下来,很多都是被所谓的中产生活和消费主义绑架了。
吃吃喝喝玩玩,各种冲动消费,
不知不觉,钱就都从口袋里流走了。
这个时候,强制储蓄就等于守得住财,攒的下钱。
对于一个家庭来讲,攒钱还是非常有必要性的,尤其是有了小孩之后。 孩子的教育、房子、结婚生子,那个不需要爹妈出钱? 而随着我们年龄的增大,身体越来越差,收入不仅会走向瓶颈,甚至老了退休之后还会断崖下跌。
尤其是咱们这一代(道人的读者朋友大部分都是30—45岁),
又正好赶上经济增速下行期……
摆在我们面前的三座大山:
(1)经济增速下行,以地产为核心的很多传统行业没落,钱越来越难赚
(2)老龄化加剧,看看GJ养老金余额,未来我们养老大概率得靠自己了
(3)家庭债务最高峰,需要还房贷车贷各种贷,未来去杠杆将会是主旋律
未来的日子,用钱的地方是越来越多。
这个时候,不未雨绸缪,多存点钱能行吗?
5、储蓄险配多少比较合适?
道人的建议,家庭总资产的10%左右。
普通人不建议配太多,储蓄险说白了就是一个10年以上的压箱底存折。
既然是压箱底,就不能影响到我们日常生活。
当然了,具体配多少还根据据家庭理财规划、具体需求来定。
储蓄险本质上是强制储蓄。可以用作子女教育金,也可以是自己的养老金,还可以用来财富传承。可以定向传承,别人是无法改变继承的轨迹的。
有了储蓄险这个押箱底,万一家庭遭遇不幸或遇到败家的另一半,就能对冲风险。
没有你的同意,ta是无法干预这笔存款的。
道人的理想状态是配50—100万。
目前已经配了20万,还是22年利率3.5%的时候配的。
当时甚至还有点看不上,现在看来——真香!
6、当前有哪些比较好的储蓄险?
目前在售的储蓄险高达近百款,
虽然现在储蓄险最高收益率可以做到接近3.0%,但大部分实际年化收益都在2.5%以下。
买储蓄险核心记住两点:
(1)收益率越高性价比越高
(2)尽可能适合自己
综合来看,星福家终身寿险属于最顶尖的那一档。
这是一款分红型储蓄险,
分红型储蓄险,顾名思义,是一种结合了储蓄与分红功能的储蓄险。
收益主要由保障收益+分红收益构成。
所谓分红收益,就是可以享受保险公司部分盈利分红的权利。
相较于传统的储蓄险,分红型储蓄险本质上是在保障功能的基础上,增添了投资质,所以收益上限也会更高。
以30岁男性,每年交5万,交3年为例。
只看保障收益并不算高,最高复利是2.3%,转化成单利是4.8%。
但如果加上分红,最高复利能达到3.7%,转化成单利高达12.77%。
3.5%已经成为过去式,大概率再也买不到了。
但这款储蓄险,却有机会让长期复利突破3.5%。
至于是否适合自己,核心看产品的收益属性,以及自己的投资偏好。
分红型储蓄险的好处是收益弹性更大,能够突破储蓄险3.0%的复利上限。
缺点是分红的部分确定性没那么强。
比如某年保险公司投资情况较差,分红率不佳,长期复利也可能达不到3.5%。
甚至如果出现极端情况,长期投资情况差,长期复利可能会更低。
分红情况如何,很大程度上取决于保险公司的投资能力和分红情况。
星福家终身寿险是复星保德信人寿推出的一款储蓄险。
看投资能力,
在刚刚过去的2023年,复星保德信人寿综合投资收益率达6.16%,在非上市寿险公司中排名第5。
看分红情况,
复星保德信近十年的红利实现率都在100% 及以上,产品分红表现相当不错。
最后,分享一下今日操作。
1、场内ETF长线操作: 暂无
2、场内ETF网格操作:
创建中证军工条件单
止盈目标10%,每下跌3%加仓一份
这里注意,网格策略每个赛道都分成10份资金。
具体一个赛道投多少资金,大家根据自己的资金量来。
网格策略不建议投入太多仓位,主仓位最好还是以长线为主。
具体如何操作,可以看这篇文章:
《A股这个板块,可能危险了!》
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