冯玉祥在6月中旬,将孙连仲、张自忠、葛运隆等部从平汉线冯调回，准备在豫东与蒋军主力决战。
而此时中央军遭到西北军的打击后，士气低落。蒋介石大为焦急，写信给顾祝同、刘峙、蒋鼎文和陈诚等人说:“我军始终诱人来攻，而并不反攻一次，不惟逆焰日张，而且为革命军人之羞也······观近日各将士恐怖之心，忧兵力不足之念，使中正为之悲愤，何我革命军人之精神竟至不振如此耶?”
在蒋介石严督下，刘峙、蒋鼎文、陈诚、张治中等部3万余人，并配备大部炮兵，由杞县、太康之间楔入，企图经通许、陈留，奇袭开封。冯玉祥侦知蒋军的部署，将计就计:命孙良诚、庞炳勋、吉鸿昌等部迅速后撤，闪开杞县、太康之线，诱敌入。
蒋军飞机屡次侦察，认为冯军已调大部去平汉线作战，正是乘虚捣隙的大好时机，便令各军长驱直入，向开封方向挺进。
冯玉祥电话告诉鹿钟麟:“一、东路正面缩短，多留预备队;二、派刘兆祥、葛运隆、张自忠各师赴东路应援。”
冯玉祥给蒋军布下了一个大口袋阵,按预定计划令孙良诚、庞炳勋和吉鸿昌缩短正面，堵击蒋军;令孙连仲、张自忠部向高贤集蒋军左侧背兜抄，左翼依靠陇海线正南晋军防堵，孙殿英部在鹿邑、柘城方面扰乱蒋军后方。
6月18日,冯玉祥接秦德纯参谋长报告:“一、敌人约有三个师兵力向杞县以南前进;二、我方正筹划其来攻及准备包抄计划。”
冯玉祥急告孙良诚、宋哲元坚守阵地,待敌来攻。要沉着,不要急躁，须待敌人将孙良诚包围后，再使用葛运隆、张自忠、魏凤楼等部抄敌后路，以待一举而歼灭，
此时，孙良诚在杞县以南，正面堵击，张自忠到沙窝，刘兆祥已在杞县东，葛运隆师已到通许，魏风楼师已到郑州，庞炳勋孙连仲部等均达苏桥。鹿钟麟报告:总预备队均到后方指定位置，贝等蒋军来攻。
冯玉祥给孙连仲电报:“一、该部即日出发，向白谭前进，向沙窝之敌进攻。二、行军队形可分数个纵队，切取联络。三、夜间行军勿经过城镇为妙。四、到达地点，多来报告。”
关键时刻，冯部无线电管理处监督郑方珩，将冯玉祥抽调孙连仲等部参加口袋会战的消息急告蒋介石。蒋立即变更部署，急调上官云相部从平汉前线来应援,并令平汉线何成积极反攻,借以分冯军兵力。
但晚了一步，孙良诚、庞炳勋、吉鸿昌等部已将蒋军在高贤集、龙曲集等处截成数段。蒋军武器优良，西北军皆脱光膀子,腰间插数十枚手榴弹，背大刀片，一阵冲锋，手榴弹炸得沙土飞扬，等蒋军清醒过后，只见寒光闪闪，大刀片上下翻飞，砍人头如切菜瓜，西北军靠短兵相接的肉搏战，威摄敌胆。6月30日，蒋军损失惨重，第一师师长徐庭瑶重伤，胡宗南代理第一师师长。
蒋军仓皇之中,一部经太康向周口溃退，一部经睢县向商丘溃退,张治中师损失尤巨。但由于各部对冯玉祥的命令执行的不够彻底,孙连仲部行动迟缓，为敌察觉，加上蒋介石临时变更部署，以致包围计划未能彻底实现，使蒋军获得突围的空隙。这一战役的后果，蒋军死伤2600余人，被俘4200余人，截获汽车100余辆和大批辎重品。冯军虽战绩显赫，但对蒋军未能予以致命的打击。否则豫东战事可告一段落。
再说孙殿英被困于亳州,孤军固守,派人去向冯玉祥求救。冯答应全力援孙，以解毫州之围。亳州地处陇海、津浦两线的三角地区，对陇海线上中央军侧背威胁很大，蒋介石命王钧、叶开鑫杨胜治进行监视。
此时有张钫(字伯英)为蒋介石之说客，来到亳州劝孙投蒋张是河南新安县人，原是河南省建设厅长，与冯玉祥不睦。中原大战前，有电劝冯玉祥谓:“去春西来，今春东来，旌旗所指,民心惶惑，意若大战将临，大难即至，人心如此，公意云何?公如登陇，我愿追随，否则不敢苟同。公如不察，与阎合作，必贻后悔。”继因中原大战起，孙良诚军在渑池与难民争车，发生冲突张钫电冯玉祥约束军队，以恤灾黎。冯与孙见电报大怒，说张钫败坏冯军名誉,密令前敌司令官鹿钟麟捉拿张钫。张闻讯逃走,前去徐州投奔蒋介石，蒋便派其去亳州招抚孙殿英。孙亦邀张钫去亳州，以察蒋之态度。
5月22日，张钫到毫州。当时阎、冯都有代表在亳州，等于监军。张钫到后，各代表即分电阎、冯报告。冯玉祥电孙，让其把张钫解送郑州，即赏洋30万元。阎锡山电孙，令其把张钫解送太原，即赏洋20万元。蒋介石的无线电截获冯、阎的电报后，亦致电孙殿英:“即请张去毫，就不应卖友，望即日将张放回，定给洋50万元。”孙殿英左右为难，开玩笑似地对张钫说:“你老在这里多住几天吧!现在票价越来越高，你放心吧!我不会卖你，我将来还可以多多分润哩。”
鹿钟麟又有电致孙殿英，意为:闻张伯英到兄处，张是兄之老长官，侠义之士，不能献出长官以邀功，但也不可将他放走，彼去无异添了10万敌人，请代伯英致意。如果我们战胜，你我两人赠送他20万元，请其出国游历;蒋如战胜，他自有事做，他实立于不败之地，请其静以俟之。
孙殿英对张钫说:“你老成了一块香饽饽，就留在我这儿，哪都别去了。”
张钫苦笑着说:“你们大家为我计划得很好,但这种办法对你是不是有利，你也应该考虑一下。”
是战，是守，是降，是走，孙殿英犹疑不决，而冯玉祥天天 电报:“援军即去助兄攻蚌取皖。”孙殿英伸着脖子盼，而600里外的援军迟迟不到。6月30日晚，孙殿英请张钫到家,决心投降并嘱副军长谭温江在拂晓6点钟送张出亳州。
7月1日早8时,张钫到达亳州北李枣园王均的部队,并电告蒋介石:孙欲投降。蒋介石即派毛邦初驾飞机带10万元到李枣园对张说:“前方款项不够，容飞徐州后再取40万交孙殿英，以践将张钫放回即给50万元的诺言，决不失信。”
正当孙殿英欲开城投降之际，冯玉祥派孙连仲部由柘城，郑大章部由柘城、鹿邑之间，进援亳州，与城里孙部相呼应，孙遂决心不投降，开城打蒋军，合攻第十师杨胜治部和第五十二师孙常钧旅。经两个小时的激战，杨部不支，师长受伤，亳州西南阵地被突破，但城东北两面仍有中央军第七师王均等部。冯玉祥的计划为:第一步解亳州之围，第二部由两孙合师，长驱东进，分取津浦线南段的蚌埠与宿县，以截断中央军后路，为使两孙能统一行动，前敌总司令鹿钟麟进驻太康，统一指挥。
蒋介石亦制定了攻取毫州的作战计划如下:
(一)敌情:孙殿英率其所部匪军，久据毫州，时复向我后方四处滋扰，近冯玉祥派大部援毫，意在内外相连，希图一。
(二)目的:我军拟将困守毫城逆敌，迅行击破而歼灭之，扫除后方之障碍。
(三)兵力:攻击部队之区分如左:
攻击军总指挥王均;第七师王均(兼);第十师杨胜治;第十二师(缺一旅)金汉鼎;第五十四师郝梦龄;第五十二师孙常钧。
(四)部署:第十师及五十二师一旅担任攻击城之东南两面;第七师担任攻击城之北面;第五十四师担任攻击城之西面;第十二师控置于亳、鹿、柘城间之适当地点，拒止敌之外援，策应五十四师。
······
(六)时期:决定(七月)十九日拂晓开始总攻击，限二日内攻克亳城。
······
孙连仲与孙殿英部会师后，本计划由城内外两军同时进攻城东北两面的中央军，然后再长驱蚌埠、宿县。7月22日，孙连仲接冯玉祥急电:“速退太康、杞县之线，万勿通知殿英。”于是孙连仲乘拂晓率部悄悄西撤，待至天明，孙殿英方知道城外冯军已撤,仓皇失措即乘汽车追到鹿邑,质问孙连仲为何不守约而撤退，为什么不通知他一声。孙连仲乃将冯玉祥的电报交给孙殿英看,孙均不知冯先生葫芦中卖的什么药。
孙殿英说:“事已至此，请仿鲁(孙连仲字)兄在鹿邑等待我天，我即放弃亳州，即日随兄一同退出，以保全实力。”
孙连仲只得点头同意。孙殿英回毫州后，命令部队向东北面蒋军实行一天佯攻，天一黑便悄悄撤出，向西逃跑。此一举使冯军失去了奇袭宿县、蚌埠机会，又解除了中央军的后顾之忧，致使中原战局未能改观。王均喜出望外，不战而夺毫州，报告蒋介石:“二孙西走，亳州克复。”
张钫后来说，当他出亳州后,蒋介石令多方传出这个消息,说张某出毫，孙殿英业已投降，故意使阎、冯知道。果然，冯玉祥得到这个消息，恐怕孙连仲吃亏，才发电让孙连仲速退太康、杞县之线，万勿通知孙殿英。不料，孙殿英并未投降蒋介石，而是同孙连仲退回杞县、太康之线，轻易舍了亳州，真是追悔莫及。
