后集采时代，骨科市场格局重塑。集采效应已逐步出清，新的竞争拉开序幕。
上海骨科创伤集采启动7月24日，上海阳光医药采购网发布《上海市骨科创伤类医用耗材集中带量采购文件（SH-HD2024-1）》（完整见文末），新一轮骨科创伤类耗材集采启动。
根据采购文件，本次集采品种为普通接骨板及配套螺钉、锁定加压接骨板（含万向）及配套螺钉、髓内钉及配件、皮质骨螺钉、松质骨螺钉、中空（空心）螺钉（非锁定），材质包括纯钛、钛合金及不锈钢。
具体分组及最高有效申报价如下（不含伴随服务价格）：
其中，锁定加压接骨板（含万向）系统配套螺钉，包括但不限于国家医保医用耗材分类为“骨科材料-螺钉-万向锁定螺钉/普通锁定螺钉/空心钉（规格为锁定）”、“骨科材料-其他固定材料-螺栓/堵孔塞”等。
本次集采周期为两年，首年采购需求总量为78175个，其中普通接骨板2605个、锁定加压接骨板（含万向）51805个、髓内钉23765个。
接骨板配套螺钉、髓内钉配件、皮质骨螺钉、松质骨螺钉及中空（空心）螺钉（非锁定）不参与报量。
同时满足5大条件可中选根据采购文件，企业须在2024年8月7日8:30至8月13日16:30进行产品报价，申报信息将于8月14日10:00解密公开。
申报价格信息包括产品申报价格和伴随服务价格（仅接骨板和髓内钉可填报），两者单独报价。同企业同分组同注册证不锈钢材质产品申报价格不得高于纯钛/钛合金产品的0.8倍。
若要获得拟中选资格，相关产品申报价格需同时符合以下条件：
集采让利空间加大 骨科市场拐角将至骨科创伤是骨科市场国产替代率最高的领域。创伤类耗材已经历了多次大型联盟集采价格洗礼。对比近年集采情况，骨科创伤类在降价影响范围持续扩大的同时，产品降幅正趋于温和，给企业的让利空间适度加大。
2021年，河南12省联盟带量采购价格公布，平均降幅88.65%；2022年，京津冀3+N联盟通过带量联动采购，以河南联盟集采中选价格为限价，最终拿到83.48%的平均降幅。
此前，江苏、北京也针对骨科创伤类耗材单独进行过集采，随着上海正式入场，骨科创伤集采“最后一块拼图”将达成。
去年9月，覆盖28省的两大联盟共同完成骨科创伤类集采续约，设置最高中选价，且中选规则也较以往更为宽松，最终中标价格也有所提升。
此次上海集采，设置的最高中选价较28省联盟集采又有提高，目前最终中标情况尚未公布，但让利企业趋势已逐步清晰。
包含运动医学在内的第四批国采将于本月（7月）完成在全国各省份落地，自此骨科领域已基本实现集采全覆盖。
对于骨科行业而言，降价带来的影响正在逐步被消化，新的市场周期或将到来。
平安证券研报提到，从集采进度来看，关节、创伤、脊柱等集采均已执行一年周期以上，价格基数因素和渠道库存退换货等问题基本解决，骨科相关公司报表端有望迎来改善拐点。
集采落地后，春立医疗的脊柱类产品和运动医学类产品增长迅猛，2022年二者收入分别同别增加70.14%和927.13%，毛利率分别同比增加10.30个百分点和30.11个百分点。
威高的关节领域也已开始回暖，其财报显示，2024Q1关节营收同比增长82.34%，单髁等新品上市以及产品销售结构的优化带来一定助益，关节产品收入及销量快速增长，销售价格增长12.88%。
大博医疗2024年Q1实现了营收和净利润的双增长，其中营收4.27亿元，同比增加9.17%；归母净利润约6173万元，同比增加6.05%。
外资方面，强生2024上半年营收157.78亿美元，同比+3.3%，骨科业务46.52亿美元，同比+3.2%。
史赛克2024Q1净销售额52.43亿美元，同比增长9.7%；净利润为7.88亿美元，增长33.1%。其中，骨科和脊柱业务净销售额22.44亿美元，同比增长7.5%。
捷迈邦美2024Q1净销售额为18.89亿美元，同比增长3.2%；净利润为1.72亿美元。
与此同时，骨科领域各类收并购、拆分重组频出，新的竞争暗流汹涌。依托本土优势，国内品牌在集采后放量空间扩容，目前已逐渐显示在营收报表中。此外，降价潮加速了国产骨科的出海进程，同外资巨头间的较量将更为直接。
