学会干货知识——详细解析筹码分布的实战用法

在炒股中，大家都知道，上市公司的股票的是有限有价的，我们将股票称为筹码。筹码通过筹码峰的形式表现出来。投资者可以通过对筹码的观察，可以有效的判断行情趋势、主力的意图以及股票的支撑压力位，是投资者购买股票的重要依据。

筹码分有两种颜色：白色和黄色。其中白色代表被套筹码，黄色代表获利筹码，蓝色线代表平均成本。在市场上的一些看盘软件有些是不同的颜色，在此不做说明。如下图

“筹码分布”也称为“流通股票持仓成本分布”，就是在某一时间点上，某只股票的流通盘在不同价格位置上的股票数量分布情况。筹码分布是一个静态的概念，通过筹码分布图，我们可以相对准确地了解个股在某一时刻、某一价位上分布着多少流通筹码，是全部流通筹码密集分布在某一个狭小的价格区间内，还是广泛分布在一个开阔的区间内。筹码缝是由红色、绿色和蓝色一根根柱子组成的，代表这个价位上的筹码堆积情况。红色代表赚钱的筹码，他们的成本低于这一天的收盘价，绿色代表套牢的筹码，那蓝色代表所有人的平均筹码成本。筹码蜂的原理用一句话表示就是它可以反映投资者到底以什么价格买了多少股票。主力的吸筹、洗盘、拉升、出货都瞒不过他，看一眼就知道主力下一步想干什么。

筹码分布：

（1）当筹码出现多个峰位时，说明筹码分布在多方手上，股价拉升的空间不大，不宜介入。

（2）当筹码高度集中在一个点，说明筹码高度集中，说明平均成本集中在一个价位附近存在破发上涨的可能并择机介入。

在股市，主力有大量的资金，大量筹码获得股票的控制权，小散往往被主力压迫。但从另外一个角度想，主力也很可能因为手中握着的大量筹码而变得笨重，成为主力的负担，小散筹码小而灵活变成了优势。那么散户应该如何避免主力的压迫，做到扬长避短？那么我们应该要先学会如何去看筹码的分布情况，去洞察主力的行为。

吸筹阶段：

主力的吸筹，就是从散户手中吸取低价筹码的过程。在这个筹码转换的过程中，主力通常会故意将股价打压，很多散户便开始将手中的筹码抛出，而主力就不断的吃进散户的筹码，待吸筹差不多完成，主力便开始将股价拉升，结束第一阶段的吸筹。如下图

晋亿实业，在近两年的时间，股价持续在低位徘徊，主力在此期间进行了长时间的吸筹，在拉升前期，股价集中分布在8元左右，这个就是主力的大概成本。

拉升阶段：

前期主力吸筹结束后，便开始拉升股价，期间主力会利用手中的筹码去打压股价，散户抛出手中筹码后主力又开始接盘，承接抛压筹码，筹码峰有所上移，但是此时主力的大量筹码还是按兵不动的状态，主力的这部分筹码会等待后期股价拉高至高点再做打算。

主力拉升过程中，股价不断上涨，很多散户看到有利可图，便开始追涨买进，但是又害怕在高位的时候让其获利回吐，散户纷纷抛出手中筹码，此时主力则开始边买边卖，继续拉升股价，股价不断上涨，最终会形成天衣无缝的“抬轿计划”，主力最后坐收渔利，当然这个需要大环境的配合才能顺利进行。

派发阶段：

股价通过前期的拉升后，股价不断上涨，主力的盈利空间已出现饱满状态，此时主力就需要将之前的盈利利润兑现，想要兑现，就必须有散户去接盘。股价强势拉升的过程，很多散户看到有利可图，便开始追涨买进个股，主力便开始派发手中的筹码。

如下图，晋亿实业该股股价从15元拉升到29元，筹码集中在18元附近，主力派发手中筹码后，下方的筹码出现明显的松动，但仍未完全派发完。

收尾阶段：

在整个布局的尾声，主力为了让手中的获利筹码兑现，不得不吸引更多的散户进场，主力往往会在快速拉升结束后，形成一个较短时间的阶段性横盘调整，误导散户，很多散户因为觉得拉升行情没有完全结束便追涨买进该股，散户追涨后主力的兑现目的达到。如下图，下方筹码几乎耗尽，筹码高位集中。

筹码三大分析技巧：

1、突破低位单峰密集：

股价在经常长时间的横盘整理，此时筹码峰在低位形成单峰密集，在某一天，股价突破单峰密集，此时必须有成交量的配合，成交量放大量，说明上涨行情将马上开启，单峰密集度越大，后期的上攻力度就会越强，单峰密集形成时间越长，出现上涨行情的概率越大。

操作要点：突破低位单峰密集，后市看涨。择机买入。

2、回调密集峰支撑：

股价经过前期在低位的横盘整理，形成低位单峰密集，随后单峰密集被放量突破，股价出现小幅度上涨，紧接着股价就进了回调整理态势，原来低位峰密集处就形成强力支撑，股价没有跌破支撑却在支撑处反弹再次发起放量上攻行情，此时通常情况下是主升浪启动信号，为最佳的买进时机，后期必大涨。

操作要点：低位密集峰支撑，后市看涨。择机买入。

3、突破前期高位单峰密集：

股价经过一轮上涨行情后，在高位形成单峰密集，股价上涨突破高位单峰密集，创出历史新高，此时投资者可以买进个股，短期获利。后期股价出现回调的时候，高位单峰密集点位可以作为标准的止损位，此战法只适合于短线操作。

操作要点：突破前期高位单峰密集，后市看涨。择机买入，短线操作。

【下面找了一个深发展A最直观的7张筹码分布图来介绍一下筹码搬家的全景】

1，筹码在高位集中（2002年9月2日，图1）

这个时期筹码在相对高位密集，经过前期放量大涨后缩量上攻乏力，此时要小心向下变盘。

2，经过一轮下跌筹码在相对低位集中（2003年11月14日，图2）

但此时高位的筹码并未转移到下方，并且股价也跌穿了底部的密集成交区，应继续看空。

3，再次大幅下跌后，上方的筹码已经移动到中部，仍然没有移动到底部（2005年3月30日，图3）

此时说明上方的筹码在下跌过程中已有套牢盘割肉出局，同时也有部分投资者认为股价已经很低，这一阶段已经进行了筹码部分互换，可搬家是否彻底的标志是股价必须向上突破，遗憾的是其选择了向下继续缩量寻底，仍然保持观望。

4，高位筹码消失，成功完成筹码大搬家（2006年4月27日，图4）

此时，经过1年多的底部放量筑底，使得早期所有的上方密集筹码几乎全部消失在下方，出现了高度密集的长峰状态，这是一次无以伦比的绝佳的乾坤大挪移，当股价放量突破下方的长峰密集区时便是一个绝佳买点。

5，同理，我们再来看一下，低位如何转移到高位去。脱离底部，拉高时底峰不动，持股待涨（2006年12月12日，图5）

6，底峰小幅移动，但股价仍然上涨，中部峰值依然坚挺，仍可持股（2007年5月11日，图6）

7，底部峰值开始大部分移动至上方，呈派货状态（2008年2月21日，图7）

当你能够看清这7幅组合画面时，也就真正懂得了筹码搬家的意义，也就不会再为不知何时进退发愁了，交易能力自然会提高。

【重点，如何通过筹码分布找强庄股呢】

大家都知道之一庄股才会有行情，才可能获得较好的收益。那么如何判断庄股呢？筹码分布在指导实战中具有重要意义。

强庄股的筹码特征：

1.该卖不卖，非散户所为。我们经常看到，某只股票涨了20%以上，但筹码并没有任何松动的迹象，也就是说，在上涨之前的筹码密集处并没有明显地向上移动。这说明没有多少筹码在获利20%以上仍然保持较稳定的心态，并没有卖出，市场持股非常稳定。从这个现象可以初步判断，该股有可能是庄股，因为如果该股已散户持股为主，那么在获利20%以上则筹码一定会出现较大的松动，底部的筹码密集峰会随股价的上涨而上移。

2.该逃不逃，庄家迹象。与上面相对应的还有，在大的牛市市场里，如果某只股票向下破位，下跌20%，但市场中筹码密集区并没有向下移动，持筹稳定，这也说明该股中隐藏着目标更高的主力资金的可能。散户在股价下跌20%以上时，首先是恐惧，争相割肉出局。不过在这里必须说明的是，在熊市中要谨慎。

3.低位拉升宽幅震荡，筹码急剧集中。这种现象多为主力资金快速建仓的过程。股价处于低位，短短的几天后一两周里，筹码从以前的分散状态急速地集中到某一相应的价位里，一般散户是很难有如此大量资金在较短的时间里产生这种效果。

案例分析：

上图是旋极信息2012年6月至8月份的一段日K线图，从右侧的筹码分布图看，股价从27.58跌到20.11，又涨回到27附近，但筹码分布图中，在25-27元之间的密集峰变化不大。当股价从20涨到27时，底部21元附近的筹码密集区也变化不大，这说明该股有庄家存在。

案例2、鼎立股份

从筹码中我们可以悟出一个道理：股市里充满陷阱，是智慧较量的场所，也是个技术含量很高的场所。不学习，难以从虎口夺食，不信技术必成为被宰的羔羊。

运用规则：一、当股价持续上涨的过程中，底部的筹码峰不变，那么股价继续上涨的可能性就很大。二、当股价下跌，但是底部筹码风还是不动，这时候一般就是洗盘，不要慌，后面还是会继续拉升。三、当股价在高位，筹码峰在逐步堆积，底部的筹码峰开始松动，甚至逐步降低消失，那么你就要小心了，可能主力已经开始在出货了。四、筹码蜂集中度的数值，它详细的计算公式我就不说了，只要记住，这个百分比越低代表筹码越集中，越低说明筹码集中的范围越小，越高说明筹码集中的价格区间越广，筹码越分散。特别是如果数值低于10%，往往说明这只股已经被主力高度控盘了，后面有大动作，股价变盘在即。

典型的案例，亲身经历和见证这套跟庄战法的威力。首先我们来了解一下筹码峰跟庄战法最为关键的口诀：下峰锁定，行情未止。这里我们对比一下筹码峰示意图，

口诀的意思就是在股价上涨过程中，如果低位密集峰（下峰）没有出现松动，说明持股信心较强也比较稳定，上行难以形成抛压。这种情况多出现在有主力参与的个股中，主力资金并没有派发筹码的迹象，意味着行情还没有结束，股价还会继续上行。对于这类个股，投资者可以继续拿股待涨，或参与波段操作。这就是参与跟庄的方法，启动之初，筹码峰就给出了信号：

总结的筹码峰战法操作方法：1、点击K线行情右侧有“筹码”的成本分布情况2、筹码按按区域划分：上峰，中峰，下峰。都是真金白银，股价在高位，上峰筹码越密集，说明派发越彻底，股价随时可能崩掉。3、正常情况下，股票上涨主力必须先收集足够筹码。操作模式：收集—洗盘—拉升—派发！而对应的筹码变化则是“发散—密集—再发散—再密集”！

案例分享：