他在2024年二季度逆市抄底3大潜力股，他是谁？

他是斯坦利.德鲁肯米勒！

1、狙击英镑，获利超10亿美元

作为乔治·索罗斯 (George Soros) 的门生，德鲁肯米勒帮助索罗斯进行了著名的赌注，导致英格兰银行破产、英镑暴跌，并在 1992 年获利超过 10 亿美元。

2、德鲁肯米勒的历史业绩

从 1981 年基金成立到 2010 年关闭（120亿美元的对冲基金规模），实现了 30% 的复合年均回报率。30%年复合回报率什么概念？

第一，选取国内成立10年以上的公募股票型基金，最近5年年化回报率从高到低排序：最高的成立以来年化回报率是13.37%。

第二，100万人民币，30%与13%的年复合回报率，20年分别是多少？

13%的年化回报率，20年后变成了1152万。

30%的年化回报率，100万将在20年后变成了1.9亿。

复利就是那么神奇！投资界的大神德鲁肯米勒。

3、德鲁肯米勒的财富增长曲线

截至2024年8月29日，拥有财富62亿美元。

德鲁肯米勒2024年二季度买了什么？

1、菲利普莫里斯（NYSE: PM）

德鲁肯米勒的杜肯公司购买了近 90万股菲利普莫里斯股票，价值约 1.1 亿美元。该公司还购买了该股票的看涨期权。

第一，菲莫公司的收入结构

菲利普莫里斯目前约 40% 的收入来自 Zyn尼古丁袋和 Iqos 加热不燃烧设备等下一代产品。它甚至获得了在美国销售 Iqos 烟杆的许可，为无烟产品开辟了一个潜在的巨大市场。

第二，菲莫公司的业绩

菲利普莫里斯第二季度实现了稳健增长，有机收入增长9.6% 至 95 亿美元，调整后每股收益增长 10.6% 至 1.77 美元。无烟产品类别的增长更为惊人，有机收入增长 18%，毛利润增长 22%。

第三，股息率

公司当前股息收益率为 4.3%。

第四，股东的增持

2024年二季度重要股东出现了明显增持

2、Coherent（NYSE: COHR）

Coherent制造激光器并开发基于激光的技术和电光开关，和AI热潮紧密相连。

该公司的数据通信收发器业务（光纤网络的关键部分）增长强劲，而这一业务的增长主要得益于生成式人工智能的增长。这也帮助Coherent 本季度的毛利率上升了 440 个基点，达到 32.9%。

ChatGPT推出后，德鲁肯米勒很早就开始投资英伟达，并于 2022 年第四季度买入了该股票，因此他对人工智能行业有着敏锐的洞察力。下图是Coherent 公司的重要股东增持情况。

3、Adobe (ADBE)

在第二季度购入了 Adobe Inc (NASDAQ:ADBE) 的新股份，价值约 2040 万美元。

第一，Adobe公司业务结构

第二，Adobe的业绩

华尔街分析师认为 Adobe 能够利用生成式人工智能革命为自己带来优势。该公司预计第三季度营收为 53.8 亿美元，同比增长 12.1%，并预示着连续加速。Adobe Inc (NASDAQ:ADBE) 的增长得益于 Firefly 等人工智能产品，它们不仅吸引了新用户，还提高了留存率。

德鲁肯米勒的投资哲学

1、"问题不在于你是对还是错；而在于你正确时赚了多少，错误时亏了多少。" 这种策略，让他在投资界独树一帜。

2、他是一位自上而下的投资者，他采用与乔治·索罗斯类似的交易风格，即持有一组股票的多头，一组股票的空头，并使用杠杆来交易期货和货币。

3、他关注的是公司基本面的中期走向，尤其是利润率与市场预期的对比。

他对行业板块的押注非常集中。长期观察其投资组合，四到五个行业往往占持股的 90%，无论是多头还是空头。比如：二季度对AI行业产业链公司的买入。

风险从来不能分散。提高回报率的关键就是集中投资，也是教员教导我们的：集中优势兵力，各个歼灭！

4、估值

估值是你必须牢记的市场风险水平；

估值没有告诉他任何关于时机的信息，但是一旦趋势发生变化，估值就会告诉我们关于下跌风险的看法。

市场偏离其公允价值的程度决定了估值的杀伤力。

细细品味，2021年至今的光伏、锂电、白酒板块，是不是很熟悉的味道！