有位“失败”的退役基金经理，在周末发了一篇3W字的文章，大意就是“教领导认清经济形势，并给领导指了一条路，放水”，火了，由此，这位业绩倒数的基金经理，被很多韭菜奉为神。

并且，还有韭菜认为，只要会写大作文指责别人，管不好产品，那就不是基金经理的能力问题，是市场不行。

刷完这些评论后，我就觉得，寇总不立即发个产品割一把，都对不起这些力挺他的韭菜。

因为这个社会，每天有种种问题交织在一起，均没有绝对正确的解法，只有时代的最优解，仅站在自己的利益角度去思考问题，那会是很可悲的一件事。

去年，国家对医疗系统掀起反腐风暴，有很多基金经理、大V就在叫嚣，不该对医生下手，如果把好医生都送去踩缝纫机，谁来坐诊，舆论发酵到后面，直接对集采的改革成果开炮。

近期，新京报曝光了“油罐车运输乱象”，B站博主@高剑犁，通过「卡车轨迹APP」挖掘出了罐车的行车轨迹，证实上市公司金龙鱼就涉事其中，结果，还是有股民在社区替金龙鱼洗白。

看过这些人的发言后，再看看脚踝斩的股价，就知道“什么叫可怜之人必有可恨之处”！

投资结果，是研究与人性的集中体现。业绩差，要么就是研究不到位，要么就是人性有弱点，很多机构投资者业绩差，不是研究不到位，而是输在了人性，思考问题太自我。

因此，我是希望大家能明白一个道理“中国，是一个13亿人口的大国，贫富差距巨大，谁，都无法代表13亿人的利益，而你，既然无法制定政策，也无法改变政策，那就多去理解政策，否则就彻底的离开这个市场，不然资本市场赚钱的事，与你无关”。

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接下来再简单说下市场

今天涨幅前十的ETF，有两只，就是剁手在上个月推荐过的。

智能车ETF（159888），大涨5.29%

消费电子ETF（159732），大涨4.75%，场外代码：018301。

大涨的逻辑，咱在上个月也聊过，具体的可以下面三篇文章，剁手今天也帮大家再梳理下。

《电子板块暴涨的三个原因》

《我感受到财爸的爱了》

《领导：拿住苹果链，快乐每一天》

1、消费电子的狂欢，受三条逻辑的催化

1）春节后，iPhone在国内采取的“以价换量”的效果非常好，根据信通院的数据推测，今年5月，国内iPhone出货量增长40%，而之前4月份更是增长52%，预计6月份依然会保持增长态势。

2）供应链透露，苹果上调了下一代芯片的订单量，将备货目标提高至约9000万部左右。

3）受益于消费电子行业复苏和AI产业的爆发，高附加值的PCB需求的大幅增长，而PCB相关标的，也是消费电子ETF的成分股。

展望后市，产业角度，AI产业最大边际变化来自终端侧普及。电子行业最大边际变化是AI手机，AI手机带来的换机潮，推动全球手机销量转为正增长，三年回到销量前高14.7亿部。

2、智能车的狂欢，也是受三则消息的催化

1）据“湖北发布”消息，萝卜快跑在武汉市全无人订单量迎来了爆发式增长，单日单车峰值超20单，与出租车司机平均一天的单量差不多一致，并且，无人驾驶出租车好评率较高。

另外，据萝卜快跑预计，年底在武汉实现盈亏平衡，2025年实现盈利，那也就是说，若不受政策影响，明年，完全自动驾驶，在国内就彻底爆发了。

2）据北京日报报道，近日，北京市经信局就《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》对外征求意见，北京市拟支持自动驾驶汽车（L3）用于城市公共电汽车客运、网约车、汽车租赁等城市出行服务。

3）7月3日，工业和信息化部等五部门发布《关于公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单的通知》，确定了20个城市（联合体）为智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市。

因此，智能驾驶的炒作方向有两个，一条是单车智能，炒新型零部件、原有零部件的重新定义等；一条是车路协同，炒路测单元。

恰好，单车智能的一些标的，又是与消费电子重合的，因此，相较智能车ETF，我更看好消费电子ETF（159732），持仓涵盖消费电子、汽车电子、芯片、PCB等细分领域，感兴趣的朋友可以留意下。

其实，抛开这些基本面、消息面逻辑，从资金面看，消费电子和芯片，也是逻辑最硬的成长板块。

做景气投资的资金，从光伏、锂电等板块离开，不去红利，只能去消电和芯片了，咱就是说，还有哪个成长板块的确定性与赔率，能与上述俩板块相媲美呢？！