芯片板块涨停人气龙头：双成药业、华东重机、中国长城、百傲化学、国芯科技、灿芯股份、东方嘉盛、上海合晶、康希通信、博通集成、欧莱新材、华大九天、红宝丽、中巨芯、大港股份……

中芯国际本周发布第三季度业绩，其中营收156.09亿元，同比增长32.5%；归属于上市公司股东的净利润10.6亿元，同比增长56.4%。东莞证券研报指出，中芯国际有望受益于消费电子、智能手机平台的持续复苏，以及12英寸产能持续扩产带来的产品附加值提升，经营业绩有望实现逐步复苏，长期发展动能充沛。

中信证券预计，特朗普上台后将启动新一轮的脱钩断链，对中国商品加征关税、限制向中国出售关键科技产品，摆出展开新一轮贸易战和科技战的姿态。在此情形下，中国半导体行业的内需市场和自主可控是明确发展方向。美方在先进技术领域制裁的实际边际影响逐步减弱，不会改变中国半导体行业长期高端化的方向，并且将会加快推进中国的产业自立。

长期而言中国大陆有望培育出一套独立于美国之外的自主可控的产业链体系。而日、韩、欧、中国台湾的供应链企业或同时参与中美两套供应链体系。半年维度看，重点关注国内先进存储和逻辑厂商扩产需求落地、国内先进封装技术突破以及集成电路和信创政策对板块信心的拉动。一年以上维度看，重点关注先进制造、先进封装、半导体设备及高端芯片等“卡脖子”环节的国产化，此外重视半导体板块的收并购。

此前，有美媒指出，美国遏华正在失败，中国在5个关键技术领域领先！作为旨在推动中国成为全球新兴技术领导者的产业政策蓝图，“中国制造2025”在很大程度上取得了成功。中国已经在无人机、太阳能电池板、石墨烯、高速铁路以及电动汽车和锂电池等5项关键技术领域占据全球领先地位，并正在另外7项技术领域迅速追赶领导者。

基金大规模调仓！科技股赔率机会吸引公募、半导体成赛道策略首选！基金重仓股从传统红利赛道向高弹性的科技半导体赛道调仓，很大程度上是当前市场预期、风险偏好和赔率的重大变化。基金经理李晓易认为，经历过去2—3年的各类冲击事件扰动，成长板块估值持续调整，新质生产力、科特估等产业催化，此类科技成长股的赔率已较为充分。

（一家之言仅供参考）