A股一扫阴霾，指数大反弹，个股精彩纷呈。话说，昨天还病恹恹的A股，今天怎么就变出了一根红彤彤的“如意金箍棒”？原因就是我前几天所说过的几点：

其一是“中低收入群体增收”，消费不足的原因在于收入不好，找到病根，疗愈经济便“有的放矢”。

其二是美股跌了，我说过美股和A股存在跷跷板，当前纳斯达克存在大幅回撤可能，巧合的是，在美股下跌的同时，近期人民币汇率也走出一波上行，这是不是侧面说明有很多老外在换人民币呢？

其三就是股民的戏言李明（黎明）替代方星（方人在古代意思是扫帚星）海成为证监会副主席，其中的是是非非我不参与讨论，但新人新气象。

不过，PMI数据依然有点不尽如人意，7月制造业PMI49.4，比上月还少了0.1，不过统计局PMI如今和财新PMI有所背离，统计嘛，是从采样中来，样本不同结果不同，财新制造业PMI更多和出口关联，今年，三驾马车中，出口挑大梁，消费稳底盘，投资吊车尾。当然，下半年出口需要面对的挑战不少，尤其是全球贸易保护主义抬头的挑战。

美股，科技七姐妹不行了，而华尔街又开始鼓吹小盘股，说2009年以来，小盘股首次出现牛市信号。对此，先不置可否，谨慎对待，因为在美股，只有市场进入熊市，资金才会放弃权重去追逐小盘股，因为在熊市，资金是流出状态，抱团小盘股对于华尔街机构来说更容易盈利，哪怕是美股，也存在散户玩击鼓传花。所以，谨慎对待。

不过，美股小盘股行不行我不知道，在A股的确有小盘股轮动可能，中国历次大行情的初期，都由小盘股躁动开始，因为每轮行情都是游资发起，而游资实力不强的时候，会先从小盘股突破。而看到市场财富机会后涌入的普通投资人，则会购买公募基金等，形成耐心资本增量，而耐心资本最终会在权重股上抱团，拉高指数。所以，A股小盘股近期会有牛股出现，或者也可以叫“妖股”。

当然，我只是说一种现象，并不是建议你去追游资的车尾灯。换个角度，其实我建议投资人现在就布局耐心资本，而不是去凑热闹，这样不会被游资牵着鼻子走。

为什么美股小盘热是尾声？A股小盘热是新生？很简单，市场位置不同，美股有泡沫，A股市价值洼地。

板块上，证券板块，金融受政治局会议影响还是比较大的。赛马概念上分可能是因为奥运会。不过，今天医疗服务板块爆火倒是让人眼前一亮，尤其是CXO大涨，自从被美国针对，以药明康德为代表的CXO企业一直深陷泥潭，而此次反弹，可能受到政策面影响：上海发布《关于支持生物医药产业全链条创新发展的若干意见》。其中比较有意思的点，就是开启创新药械挂网绿色通道，向医保和沪惠保推荐创新药，新器械。当然，从天风证券统计的CXO主要公司的半年报来看，二季度行业拐点特征明显，如果美联储降息周期明确，那么CXO的确有可能走出戴维斯双击。

总体看，一手推荐给医保药店，一手促使医院多用新药械，双管齐下促进创新药和器械发展。上海，的确是走在了全国的前列，一个人的消费是另一个人的收入，医药领域不能一味图省钱，要发展创新药，别的不说，创新药产业发达能够避免中国在药械上受制于人，防止跨国药企漫天要价。不知道是否还有人还记得那部《我不是药神》？要彻底避免草根药神，既要医保控费，也要自主创新。

吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】