由于本人最近一年总是玩失踪，大小聚会一般不参与，一老友实在忍不住思念，驱车数十里来找我。

中午两兄弟聊到最近的股票配置，老友也是多年的股市老手，15年前就在券商混，在股票配置上很有自己的见解。

我大概给他讲了自己今年的收益以及当下的仓位，同时又告知他，最近我在大金融板块上了不少仓位。

我讲到做零售的招行，以及经历代理人改革之后，明年有可能出现业绩拐点的中国平安。

我发现，朋友听我讲新能源、医药、物联网的时候兴趣盎然，听到大金融就一脸不解地看着我，看样子他对大金融这笔布局的内在逻辑还是不赞成的。

其实这很正常，每个人的认知不同而已。

当然，朋友不同意我的布局，也许是被最近一系列国企AAA级债给炸懵了：

11月10日的永煤10亿超短融实质性违约；11月16日，清华紫光13亿的私募债实质性违约；同日，华晨集团又悻悻地说，自己65亿信用债已经构成违约。

信用违约烧起来的这把火，已经殃及池鱼。最近一段时间，已经有超过50只债券延迟发行。

国企逃废债的事情，一定会烧到金融机构那里。

11月18日，海通证券及其相关子公司涉嫌为发行人违规发行债券提供帮助被调查；

11月19日，兴业、光大涉嫌违反银行间债券市场自律管理规则被调查。

这也许是朋友反对我布局大金融的原因，毕竟他也是久经沙场的老油子。

但是，我估计朋友还忽略2个事情：

1、金融委开会，对于逃废债以及企债发行，虚假信披，恶意转移资产等违法行为，严厉处罚，保护投资人合法权益。

看样子，这次管理层不准备护犊子，胳膊肘准备往外拐。

2、收盘后，银保监会传来消息：包商银行进入破产程序。

我们都知道，无论是2018年的民企债，还是今年的国企债，所有债务问题最终都会传导至金融机构，金融委也算是为合法、合规金融金融机构撑回腰。

而有些金融机构有可能会遭遇金融委的重棒，毕竟如果没有国企与金融机构的里应外合，这事情也不好办。

不管怎样，优质金融机构所面临信用债的打压，估值一直得不到释放这事，总算过去了，这也是金融股今天表现不错的原因。

事实上，我敢于布局大金融，恰恰在于管理层对于金融机构痼疾的清理，让我看到优质金融股的未来。

正是由于管理层对于金融机构的肃清，才能使金融机构重新纳入正轨，优质个股的配置价值就进一步凸显。

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