2017年，通常被认为是合资车企在中国市场由盛转衰的起点，近年来随着新能源汽车爆发式增长，进一步加速了这一趋势。根据乘联会数据显示，2024年前三季度，国内狭义乘用车市场零售销量1557.4万辆，同比增长2.2%。

主流合资品牌的市场份额仅为41%。分国别来看，德系品牌累计零售287万辆、日系品牌219万辆、美系品牌98万辆、韩系品牌18万辆、欧系品牌17万辆，同比分别下降10%、16%、22%、23%和15%，零售份额分别为18%、14%、6%、1%、1%，同比分别下滑2.5个、3.1个、2个、0.4个、0.2个百分点。

如果只看新能源汽车市场，主流合资品牌的处境更是惨淡。9月份自主品牌的新能源车渗透率高达64%，而主流合资品牌新能源车仅为6.2%，只有上汽通用五菱跻身新能源厂商零售销量排行榜前十。

中国车市呈现出冰火两重天的局面，一边是比亚迪、吉利、奇瑞等中国自主车企零售销量涨幅超过两位数，另一边是大部分合资车企均出现负增长。作为“老大哥”的一汽大众（速腾、探岳、迈腾、宝来等），前三季度零售销量115.95万辆，同比下滑11.7%，被吉利汽车超过，排名下滑至第三。

上汽大众（朗逸、帕萨特、途观;、凌渡等）表现也不尽如人意，零售销量同比减少6%至80.61万辆。但也不乏亮点，旗下帕萨特家族成为中高级燃油轿车销量冠军，已连续三个月销量突破2万辆大关。

值得一提的是，中国是大众汽车集团全球最大单一市场，糟糕的表现拖累了整体业绩。执行委员会成员 Marco Schubert直言，集团在中国的处境尤为严峻，正面临与提供更实惠电动车型的中国本土竞争对手的激烈竞争，市场份额受到严重挤压。

当然，大众不愿意坐以待毙。有消息称，一汽大众和上汽大众将在2026年投放自主研发的多款插电混动车型。此外，集团还计划借助小鹏的研发优势，推出全新纯电车型，搭载基于区域控制及准中央计算的电子电气架构CEA（即小鹏的EEA3.5架构）。

1-9月，广汽丰田（锋兰达、凯美瑞、威兰达、赛那SIENNA、汉兰达等）、一汽丰田（卡罗拉锐放、RAV4荣放、格瑞维亚等）零售销量分别为55.49万辆、53.56万辆，同比分别下跌16.4%、8.4%。

丰田的两家合资车企积极求变。广汽丰田找来了Momenta（智驾系统）、华为（智能座舱）、小马智行（无人驾驶）、腾讯（座舱生态）等帮手。其中，华为和腾讯赋能的新一代智能座舱已在三大旗舰车型上搭载；预计明年上市的铂智3X车型，将首发搭载联合Momenta打造的端到端高阶智驾系统。

一汽丰田则在今年4月份，推出了IT'STiME2.0智能电混双擎技术品牌（由三种智能电混双擎技术、Toyota Pilot高阶智驾和Toyota Space智慧空间三块内容构成），同时，还与华为、腾讯共同打造出支持“人、车、家”无缝衔接的汽车智能生态系统。

在合资品牌中，上汽通用五菱的表现算是一枝独秀，9月份卖出8.5万辆，同比增长38.1%；其中，新能源汽车7.3万辆，同比大涨81%，仅次于比亚迪和吉利。1-9月累计销量518,626辆，同比增长6.9%；其中，新能源汽车389,696辆，同比上升35.6%。当然，上汽通用五菱的“身份”是合资车企，但在售产品基本都是自主车型，所以其销量表现回暖，并不代表主流合资车企整体的市场变化。

东风日产（包括日产、启辰和英菲尼迪品牌）前三季度累计销售46.94万辆，同比下滑8.9%。其中，轩逸占比超过一半，是绝对的销量支柱。06年进入中国市场以来，曾连续多年蝉联燃油车销量冠军。

东风本田、上汽通用、长安福特、长安马自达、悦达起亚、北京现代、神龙汽车（旗下有东风标致与东风雪铁龙两家法系合资品牌）等销量普遍出现下滑，各家纷纷采取措施应对。

有的加紧转型，例如东风本田新能源品牌灵悉首款纯电车型已于9月正式上市，马自达宣布将在中国投资2000亿日元发展新能源汽车；有的则进行收缩，北京现代、通用减少其在中国市场的团队规模；还有的调整策略打造成为出口中心，比如悦达起亚、长安福特、神龙汽车等。

有业内人士分析指出，由于对趋势的预判出现偏差，以及顾虑自家油车市场等原因，导致合资车企并未全力推进电气化转型，继而错失发展时机。在自主品牌全面崛起的背景下，合资车企何去何从，我们将继续观察。