锻炼钝感力，聚焦价值投资

市场如潮水，时刻涌动不息，其波动性既是常态也是挑战。若一味追逐波动，难免疲惫不堪，情绪起伏，难以坚持。

价值投资精髓，非仅长期持股，更在于时间的酝酿与价值的沉淀。巴菲特教诲我们，投资艺术在于两点：忽视波动，精选良股。

漠视波动，非易事，需锻炼“钝感力”。正如选美，标准纷繁，难以统一，投资亦是如此。

若设定过高标准，如追求低波动与过高收益并存，无异于缘木求鱼。真的智慧，在于简化成功标准，聚焦于企业盈利与分红增长，以此过滤短期杂音。

巴菲特选股，核心在于现金流。企业若能持续造血，便值得持有；反之，则果断放弃。这一原则，简洁而深刻，是价值投资的基石。

择股时，则应提高标准，精挑细选，确保商业模式、护城河、行业前景、管理层等皆优，以此构建稳固的投资组合。

遗憾的是，多数人反其道而行之，对波动过度反应，对选股却草率了事。面对市场波动，应保持冷静，减少无谓担忧；面对众多股票，则需细致研究，严格筛选。

当前市场波动加剧，正是考验投资者定力与智慧之时。记住，投资是一场马拉松，而非短跑。保持钝感，专注价值，方能穿越风雨，迎接曙光。

指数择时：

今日股市狂欢，沪指、深成指、创业板指齐头并进，涨幅喜人，交易额破八千亿大关，超四千六百股飘红，市场热情高涨。板块轮动加速，证券、保险、地产、消费电子等居前，市场信心显著增强。aaa

利好频传，RMB汇率企稳回升，高股息资产调整促资金再平衡，中报季业绩扰动渐消，美联储降息预期升温，港股科网股走强，多重因素共振推动市场转势。

券商板块作为牛市风向标，中国Y河领涨，并购重组预期升温，板块价值重估。保险股亦不甘示弱，险企或迎降息利好，经营压力有望减轻。

消费电子板块持续火爆，深华强等个股连板，苹果发布会临近，AI手机、穿戴设备前景广阔，市场寄予厚望。地产股在政策暖风下活跃。

股民情绪高昂，纷纷表示“牛来了”，市场波动难免，需理性投资，把握板块轮动机会，同时警惕风险，做好资产配置。

消息面：

1，商汤2024上半年财报亮眼，总收入增21%至17.4亿，生成式AI收入飙升256%至10.5亿，占总收入六成，海外业务增40%。生成式AI黄金期已至，加速AI商业化进程，稳居亚洲AI软件巨头地位。

2，A股半导体公司半年报显示，六成公司业绩同比增长，龙头业绩增长显著，研发投入加大推动新产品研发，产业复苏态势有望延续，多家公司并购扩产加速发展。

3，央行干预助力，RMB兑美元汇率飙升破7.1，日元走强带动美元指数回落，市场预期美联储降息将支撑RMB进一步升直。

4，我国乳制品市场成熟，增速放缓，供需两端待提升。伊利、蒙牛双寡头稳固，市场竞争趋缓。上游养殖困境望解，中游乳企议价权增强。

5，市场传利好：或降存量房贷利率，涉38万亿贷款，提振消费。A股、港股、RMB上涨，但传闻未获官方证实，银行或面临阻力。

6，八月国产网络游戏审批结果揭晓，共计117款精品游戏成功获批。