《2024短距物联——中国Wi-Fi/蓝牙/星闪产业研究白皮书》已经启动，预计8月底发布，感谢以下企业对本白皮书的支持。欢迎更多对报告感兴趣的朋友与我们联系，联系方式见文末。
上海巨微集成电路有限公司
杭州涂鸦信息技术有限公司
天键电声股份有限公司
深圳市天工测控技术有限公司
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深圳市智汉物联有限公司
珠海泰芯半导体有限公司
深圳市安信可科技有限公司
利尔达科技集团股份有限公司
上海美迪索科电子科技有限公司
桃芯科技（苏州）有限公司
蓝牙音频产业链包括上游的蓝牙音频芯片设计，中游模组或方案定制、零部件组装加工和整机制造，下游的终端应用。
目前，蓝牙音频芯片产品在细分市场的格局是：
1）蓝牙耳机SoC芯片市场，不包括苹果在内的品牌市场里恒玄科技、高通、达发科技（联发科）份额领先，中科蓝讯、杰理科技在白牌市场占比较大，物奇、炬芯科技、瑞昱、泰凌微的蓝牙音频芯片也有在耳机终端上应用。
2）蓝牙音箱SoC芯片市场，高通（CSR）、炬芯科技、达发科技（联发科）在中高端市场份额领先，杰理科技、中科蓝讯在低端蓝牙音箱SoC芯片市场份额靠前。
3）智能手表和手环品牌也在逐步采用蓝牙音频芯片企业的主控方案，对蓝牙音频芯片企业来说，这一市场仍处于上量过程中，在企业营收中占比还不算大，但有明显增长趋势。
本篇文章选取了4家蓝牙音频芯片收入在公司收入中占比极大的公司，分别为2010年成立的杰理科技、2014年成立的炬芯科技（688049）、2015年成立的恒玄科技（688608）、2016年成立的中科蓝讯（688332）。
4家公司产品结构有相似，比如都有TWS耳机芯片产品。但是随着产业需求变化，4家公司逐渐发展出了不同的产品结构，因此可从不同角度给整个产业以参考。
制图：AIoT星图研究院
制图：AIoT星图研究院
制图：AIoT星图研究院
制图：AIoT星图研究院
制图：AIoT星图研究院
制图：AIoT星图研究院
1）恒玄科技近3年主要产品的销售数量和销售单价变化情况
1.恒玄科技智能蓝牙芯片和普通蓝牙芯片都是应用在TWS耳机、OWS耳机、颈环耳机、头戴式耳机等音频产品上，但智能蓝牙芯片相比普通蓝牙芯片工艺制程更先进、功耗更低，且支持智能语音交互；“其他”芯片主要包含智能手表/手环芯片、智能家居芯片和Type-C芯片。
2.恒玄科技2023年营收超过20亿元人民币，芯片销量接近2亿颗，芯片平均单价约11元/颗，综合毛利率和研发费用率相对较高，产品具有中高端的定位。2021-2023期间，恒玄科技主营业务以产品销量短暂下滑又回升，产品平均单价持续升高为显著特征。拉动该公司2023年总体平均单价升高的主要原因是产品结构发生变化，“其他芯片”平均单价持升高，而这主要与“其他”中包含的高单价的智能手表/手环类芯片上量有关。
2）炬芯科技近3年主要产品的销售数量和销售单价变化情况
1.炬芯科技蓝牙音频芯片主要应用于蓝牙音箱、蓝牙耳机、智能手表/手环、无线家庭影院音响系统、无线麦克风、无线电竞耳机等场景；便携式音视频芯片主要应用于高品质音乐播放器、录音笔、高品质视频播放器、广告机、数码相框、视频故事机等；端侧AI处理器芯片系列主要应用于智能办公类产品（如会议音箱）、智能家居和家电语音交互模组、智能录音笔、蓝牙语音遥控器、语音鼠标、语音键盘、翻译棒及其他数据传输类产品。
2.炬芯科技在中高端蓝牙音箱市场份额领先，2021-2023期间主营业务以产品销量短暂下滑后回升，产品平均单价小幅度增长为主要特征。其中，拉动2023年产品平均单价同比上升的原因系蓝牙音频芯片平均单价抬高，具体推动力也是定位中高端的蓝牙音箱芯片放量，以及公司新领域智能手表芯片放量。
3）中科蓝讯近3年主要产品的销售数量和销售单价变化情况
1.中科蓝讯蓝牙耳机芯片包含TWS耳机芯片和非TWS耳机芯片；数字音频芯片一般指Type-C耳机芯片和Lightning耳机芯片；2022年及之前中科蓝讯主要产品中的“其他”包含数字音频芯片、无线麦克风芯片和智能穿戴芯片；2023年数字音频芯片和智能穿戴芯片独立出来，“其他”便主要包含AIoT芯片、无线麦克风芯片、AI语音识别芯片及玩具语音芯片。
2.中科蓝讯蓝牙音频芯片销量在业内排名第二，2023年芯片销量超过14亿颗，芯片平均单价约1元/颗，以白牌客户居多。2021-2023期间，中科蓝讯主营业务以产品销量持续增长，产品平均单价逐步降低为显著特征。
4）杰理科技近2年主要产品的销售数量和销售单价变化情况
1.杰理科技“智能物联终端芯片”应用场景包括智能门锁、行车记录仪、监控摄像头、电动车仪表盘、智能家居控制面板、智能体脂秤、无线血压计、血氧仪等；“通用多媒体芯片”适用于智能语音玩具、Type-C有线耳机、多媒体音箱、智能语音灯等产品。
2.杰理科技蓝牙音频芯片销量在业内排名第一，2023年营收接近30亿元人民币，芯片销量达到23.7亿颗，芯片平均单价约1.2元/颗，以白牌客户居多。2022-2023期间，杰理科技产品销量大幅增长，产品平均单价略有下滑。
写在最后
本篇文章围绕蓝牙音频展开，可见蓝牙音频应用以智能可穿戴设备、智能音箱最为典型，应用类型相对集中。
与蓝牙音频具有区别的另一类蓝牙应用为“蓝牙物联网”，蓝牙物联网在消费电子、智能家居、医疗健康、零售物流、工业设备等领域皆有应用，市场类型便更加分散化、碎片化，市场竞争也同样激烈，正如在杰理科技的产品结构中，“智能物联终端芯片”的销量也达到上亿级别。
在接下来的文章中，我们将继续披露蓝牙物联网相关的经营数据，敬请期待。
此刻，物联传媒、AIoT星图研究院重点策划的《2024短距物联——中国Wi-Fi/蓝牙/星闪产业研究白皮书》的企业调研正在进行，期望我们能通过与业界朋友的深入交流，持续分析包括蓝牙音频在内的短距物联产业的现状与前景。欢迎对报告感兴趣的朋友与我们联系，联系方式见海报二维码。
