2024年11月22日，国家金融监督管理总局(以下简称金管局)发布了《2024年三季度商业银行主要监管指标情况表》和《2024年三季度商业银行主要指标分机构类情况表》。接下来以此数据为依据，分别从资产，利润、资产质量以及资本充足等多指标，做纵向分析，看看各季度表现如何。

一、资产分析

分析：如上图所示，拉通去年一季度到今年三季度来看，无论是总资产还是总负债，整体呈现下降趋势；以今年三季度数据横向对比来看，总负债同比增速等于总资产同比增速。

由上可以看出，总资产同比增速高于M2同比增速，持续有力支持实体经济发展；其次，总负债同比增速与总资产同比增速持平，说明负债和资产增长相匹配，且与社会融资规模存量同比增速一致；再有，无论是总资产还是总负债，同比和环比增速都有所提升，这与三季度经济有力回暖有关。

接下来，通过图形展示资产走势，详细如下图：

二、效益指标分析

分析：如上图所示，效益分析通过以下六个指标体现，接下来逐一展开分析。

净利润：如上图所示，净利润同比略有增长，且同比增速要好于二季度，初步推测可能主要受益于非净利息收入增长拉动，压降运营费用以及释放拨备等因素影响。其次，环比实现了增长，表现好于中报。原因情况和同比类似，这里就不再重复了。

资产利润率：指净利润占资产比例。如上图所示，无论是同比还是环比都下降了，初步推测主要是因为利润增速低于资产增速导致的。

资本利润率：指净利润占资本比例。如上图所示，无论是同比还是环比都下降了，推测可能是利润增速低于资本增速导致的。

净息差：如上图所示，无论是同比还是环比都下降了，初步推测主要是受持续减费让利影响，尤其是降息带来影响，导致净息差持续承压。

非息收入占比：如上图所示，同比略有提升。这说明可能和一季度情况类似，加大了非息资产配置力度导致的。

成本收入比：如上图所示，无论是同比还是环比都提升了，这说明在营收增长乏力情况下，因营运费用相对比较刚性，压降空间有限，从而最终导致成本收入比提升。

由上可以看出，净利润呈现向好走势。结合三季度财报数据来看，主要是随着资产质量逐步改善，可以适当释放拨备来调节利润。尤其以四大行为代表，最能反应出这种变化。另外，尽管净息差同比仍然下降，但受益于取消手工补习和停止只能通知存款产品等影响，负债成本在三季度下降较为明显，这一定程度上抵消了资产收益率下降影响。未来如何走势，让我们持续跟踪和观察！

接下来，通过图形展示净息差走势，详细如下图：

三、资产质量分析

分析：如上图所示，资产质量主要通过以上五个指标体现，接下来逐一展开分析：

关注类贷款占比：如上图所示，无论是同比还是环比都有提升，说明资产质量未来潜在风险可能提升，初步推测主要是因为资产规模扩张带来的影响。未来如何走势，还需要持续跟踪和观察。

不良贷款率：如上图所示，同比略有下降，环比持平。如果单看不良率，说明贷款资产质量略有改善。但是不良率是静态数据，通过核销等手段处理过，并不能完全真实反应资产质量。

广义不良率：关注类占比+不良率，如上图所示，同比和环比都略有提升。结合前面分析来看，主要是关注类贷款带来影响，这说明未来贷款有上行风险，具体情况如何，还需要持续跟踪和观察。

拨备覆盖率：如上图所示，无论是同比还是环比都有提升，且都满足监管要求，这说明风险抵补能力有改善。未来如何变化，还需要持续跟踪和观察。

贷款拨备率：如上图所示，同比略有下降，环比有提升，且依然维持良好水平。再结合前面分析的拨备覆盖率来看，整体风险抵补能力仍然保持不错。

接下来，通过图形展示不良贷款率走势，详细如下图：

由上可以看出，贷款不良率呈现整体下降走势，并没有出现质量显著变化；其次，拨备覆盖率和拨贷比整体稳定，且都满足监管要求，仍然保持合理水平。因此，整体贷款质量风险可控。

四、资本充足率分析

分析：如上图所示，核充率同比和环比都略有提升；风险加权资产同比和环比也都有增长。

由上可以看出，核充率可以支持当前风险加权资产扩张。

特别说明一下，因资本新规发生变化，故不适合进行同比分析，但可用于参考进行定性分析。

五、各银行分类指标对比分析

根据金管局提供了各分类多个指标数据，因数据较多，这里只以净利润、净息差、不良率和拨备覆盖率四个指标来展开分析，具体内容如下。

5.1 净利润分析

分析：如上图所示，从同比来看，大型银行、股份行和城商行净利润同比是增长的，而只有农商行同比是下降的；其次，从环比来看，大型银行和股份行环比增长，而城商行和农商行环比下降。

由上可以看出，除农商行外，三季度大型银行、股份行和城商行净利润同比实现了增长，其中大型银行表现最好，扭转了之前的下降走势。结合三季度财报来看，主要得益于资产质量逐步改善，通过释放拨备来调节利润。其次，再结合环比来看，大型银行和股份行走势好于城商行和农商行，这可能与资产质量以及地方债券化解等密切相关。

5.2 净息差分析

分析：如上图所示，从同比来看，四类银行同比都下降了；从环比来看，大型银行和城商行同比下降，而股份行和农商行持平。

由上可以看出，受持续减费让利影响，四类银行净息差同比仍然继续下降，这是为支持实体经济银行付出的代价；从环比来看，股份行和农商行未来可能迎来拐点。未来如何变化，待年报披露后再来分析。

5.3 不良率分析

分析：如上图所示，从同比来看，四类银行同比都下降了；从环比来看，除农商行环比下降外，其他三类银行要么持平要么提升。

由上可以看出，根据此指标来看，不良率整体是有改善的。不过环比有提升，未来还需要持续跟踪和观察，待年报后再来分析。

5.4 拨备覆盖率分析

分析：如上图所示，从同比来看，除股份行和大型银行同比下降了，而城商行和农商行同比都提升了；从环比来看，股份行和农商行环比提升，大型银行和城商行环比下降。

由上可以看出，大型银行和股份行拨备率同比下降，主要是因为资产质量好转，通过释放拨备调节利润。而城商行和农商行尽管同比都增长了，但是值不高。虽然四类银行都满足监管要求，但是大型银行和股份行拨备率更高，风险抵补能力更强。未来如何走势，待年报后再来分析。

综上所述，通过对2024年三季度商业银行主要监管指标，分别从资产，效益指标，质量，资本充足率等多维度分析，整体来看走势有好转。主要体现在：一是净利润指标，同比增速好于二季度。二是核充率指标，无论是同比还是环比都有提升，可以支持当前资产扩张。未来走势如何，待年报披露后再来详细分析。

另外，通过以上各分类银行多指标分析来看，大型银行三季度表现最好。尤其是净利润，不仅同比实现了增长而且环比也实现了增长，这与资产质量改善密切相关。至于年报表现如何，让我们拭目以待吧！

以上只是个人看法和见解，切莫作为投资建议。特别提醒：你的投资你做主，我的投资我做主！