随着市场情绪的持续高涨，我们正站在一个历史性的时刻——本轮牛市，作为十年前小牛之后的延续，不仅标志着国内资产蓄水池从房地产向股市的转换，更是中美攻防转换的重要里程碑。这次牛市，将不同于以往的快牛模式，而更可能演化为类似美国道琼斯、纳斯达克那样的长牛行情。尽管由于过去几年市场的低迷，牛市初期可能会延续疯牛暴涨的模式，但这仅仅是市场记忆惯性的使然，真正考验我们的，是如何根据不同阶段的具体情况进行分析操作。
经济层面的内在逻辑与目标
首先，从经济层面来看，这次牛市的内在逻辑清晰明了。央行提供的各种工具，直接对准了资产蓄水池转换的目标。过去，无论是对公还是对私，涉及资金严禁用于投资股票是一条铁律。然而，这次央行直接提供资金，且只能用于购买股票，这种180度的态度转换，极为罕见，也史无前例，充分说明风向确实已经改变。
这一转变不仅在国内引起了巨大反响，对外资的触动更是深远。央行所采用的工具，实际上是抄袭了老美的作业——定期证券借贷便利（TSLF）。这一工具在2008年经济危机和2020年美股熔断时都发挥了重要作用，其威力并不在于金额的大小，而在于对空头起到了震慑作用。因为空头的对手盘变成了央行，这是一个无限开挂的玩家，再强大的空头也无法与之抗衡。
信心比黄金更贵重
央行的王炸政策，为市场提供了比黄金更贵更重的信心来源，而且是无限供应。近期的市场暴涨，尤其是创业板10个点的长阳，让所有人都目瞪口呆。然而，这仅仅是个开始，目前的上涨主要是为了树立信心，城门立木，抛砖引玉。真正的大资金，如全球资金和中国居民存款，还在等待大牛市的确定后入场。
全球资金因为资本逐利的本性，在牛市后对中国股市的配置会大幅上升。这背后还牵涉到中美在全球的布局和较量。而中国居民在股市的配置之低，令人难以置信。随着房地产资金的外流和储蓄的暴增，金融机构的钱躺平、空转都不是办法。央行环顾一周，发现只有股市能够堪当大任，重新盘活经济的内循环。
军事安全是经济繁荣的保障
除了经济层面的逻辑外，军事安全也是经济繁荣的强力保障。近年来，随着美军、英军以及俄军洲际导弹发射的失利，而中国解放军火箭军成功发射洲际弹道导弹，这一系列事件 都在向外界传递一个强烈的信号：中国的军事实力正在迅速崛起，有能力保证本土的绝对安全。这对于资本来说，是最重要的安全信号。我们的东风导弹，是和平的信号，是安全的信号，也是邀请各国资本共赴繁荣的信号。
赚钱与落袋为安的方法
回到赚钱以及怎么把赚到的钱落袋为安的问题上，每一轮牛市开始，都会涨金融证券，这是共识，也是牛市到来的佐证。但是，真正核心的还是高增速的新行业。无论是2006年的大牛市还是2014年的小牛市，都诞生了高增速的周期股和超级大牛股。
对于此次924行情，券商保险依然打头阵。那么，谁会是此轮的“周期向上行业”呢？首先可以肯定的是，前几天大涨的白酒、房地产肯定不是。它们属于修复行情，是填坑，坑填完就不会再继续。其次，可以持续炒作的是估值修复板块。这几年的熊市确实有不少优质资产被低估，这一轮的政策也是指向中国的优质资产定价权掌握在自己手里。
第三，就是看这一轮的“周期向上行业”。这需要我们的火眼金睛来确定。经济形势不好，就需要我们更加谨慎地选择。第四，如果资本市场重建取得重大成绩，指数行情超预期，那么券商保险本身就会成为“周期向上行业”。这需要一个月左右的观察期。第五，如果这一轮行情的时间跨度能够与经济复苏周期无缝衔接，例如在明年的某个时段经济出现转机，那么大部分行业就会成为向上行业周期，这就是全面行情了。否则，将有调整期到来，然后继续等待经济指标回归，才能开启慢牛之旅。
结语
无论如何，一个时代已经来临。一场轰轰烈烈的股市之旅即将开启。在股市苦苦支撑、挣扎求存的兄弟姐妹们，你们的苦日子终于到头了。好日子也将扑面而来。因为时代的一粒金沙，落在我们普通人身上，就是金山银山。欲戴王冠，必承其重。经历了过去的千百磨练，我们才能承接未来的财富之重，并持之以恒、心安理得。希望大家在未来不仅收获财富，还能收获内心的风轻云淡和脚下的行稳致远。
