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林海刚刚做了一个决定。

去年，他在杭州西湖区买了一套新房，贷款了100多万。按照他之前的设想，今年年底有一笔理财到期，加上年终奖，准备提前还掉部分贷款。

这样做的目的很简单：

第一，既能减少还款压力，又能防止钱在手里不知不觉地花掉；

第二，现在理财的回报实在太低了。到期的这笔当时年收益还有3%以上，现在如果去做三年期的定期存款，他向好几个银行打听了一下，

还不到2%。

如果是两年期的话，甚至不到1.5%。

但是，和家人仔细商量之后，他们最新的决定是：不还了。

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王哥的情况也差不多。

他的房贷办得早，虽然调整了几次，利率相对还是比较高。所以，他早就准备好了一笔钱，打算趁年底提前还贷。

“本来，这应该是我最好的‘理财’方式之一吧。”王哥说。

但在近期一系列宏观政策的释放之下，王哥最终决定不这么做了。

类似林海、王哥的案例并不在少数。杭州某国有大行信贷部一位人士表示，从目前情况看，今年年底的提前还贷潮和前几年相比，明显有缓解。

“以前从11月开始，预约的人就络绎不绝。今年很多信贷员都反应，电话少了。”

另一家股份制银行的人士则预估，就他们支行而言，提前还贷的人大概少了20%左右。

放眼全国，也是如此。央行的一份数据显示，从10月份开始个人住房贷款规模就逐渐企稳。

而今年此前9个月，个人住房贷款余额月均减少的量在690亿元左右。

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从实际情况看，年底提前还贷的人开始变少，主要有两个原因。

一是今年持续调整存量房贷利率，让提前还贷这件事变得不那么香了。

像林海，买房时的贷款利率高达4%以上，现在已经回落到3字头了。

二是就在上周，最高层释放出极其重要的信号：要实行适度宽松的货币政策。

“适度宽松”4个字，意味着我们将迎来15年一遇的货币政策环境。在上一次出现的2009-2010年里，发生了以下若干重要的事情：

一年之间，股市从1600点，涨到了3400点；

主要城市楼市交易量同比08年上涨均在50%以上；

主要城市楼市成交均价普遍上涨，上海、深圳和北京位居涨幅前三甲，同比08年分别上涨27.56%、18.32%和16.38%。

换句话说，一旦货币政策出现“适度宽松”这4个字，意味着几乎所有资产都将迎来一轮修复式的上涨。

试想一下，站在这样的十字路口，如果手头有闲钱，是去投资权益类市场以获取收益，还是提前还贷，似乎并不难做出选择。

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当然，越是这样的大时代，越容易出现分歧。

在林海们决定终止提前还贷的举动时，慧慧还是毅然凑了一笔钱，还掉了部分房贷。

“以前房贷利率4.5%，理财收益3%，差一个五个点；现在房贷降到3点多，理财降到2点多，还是差一个多点，区别不大。”

对投资策略相对保守的慧慧来说，股市是不会去碰的，基金的形象也彻底毁了。楼市可能会回暖，当不会再是那个“鸡犬升天”的时代了。

她也经历过09-10年那波“适度宽松”，给她留下最深印象的不是股市暴涨、楼市回暖，而是“蒜你狠”、“姜你军”等菜篮子离奇事件。

所有大宗商品，在适度宽松的背景下，价格几乎全线暴涨。

“所以，对我来说，既然无法享受资产上涨带来的红利，那还不如现在还贷。”

是的，相对这两种情况来说，把钱放在身边什么也不做，或许是更差的选择。