昨晚，美股和英伟达暴跌，今天A股英伟达链除了铜连接外全体暴跌，发生了什么？

首先，美股大跌主要是近期在交易衰退，7月美国制造业PMI 降至46.8，低于预期的49及6月的48.5，初请失业金人数增加1.4万人，达到24.9万人，创下近一年来的新高，引发市场对美国经济陷入衰退的担忧。

其实这对A股是好事，说明美国降息具有迫切性，10年期美债收益率也终于跌破了4%，与中国国债利率差进一步减小，人民币汇率压力减小，前天A股大涨也正是因为外资突然流入200亿。

第二个是传有美国议员提出要对英伟达进行反垄断调查，这个明显属于噪音，估计不会有什么后续影响。

第三个，也是昨晚讨论最火热的2个传言，某机构的研究报告说B100量产要取消，给GB200和Hopper让路（实际上还上调了英伟达25年的出货量）。此外，还有传言说Blackwell的量产要推迟。

英伟达目前的主力还是H系列芯片，B200是2个做成一个GB200，然后用来做GB200的机柜。

至于B100本身定位就比较尴尬，是一个过渡品，性价比一般，计划的量也不大，影响并不大，如果取消B100的量产，只要需求还在，无非就是转向H系列或者等GB200。

据称英伟达会取消B100的生产给GB200机柜留出产能，也因此今天只有铜连接表现较好。

作为当下市场最景气的板块，其实英伟达链自今年以来就没经历过多大的调整，本来估值就不高，业绩又在持续上修，从北美大厂capex以及AMD等财报观测，景气趋势仍在加速，回调就一定是机会，而非风险。

其他消息：

今天市场回调，成交量也回落到7200亿，gjd尾盘稍微护盘，不过影响有限，市场担心美国经济硬着陆，全球股市表现都不好，日本股指跌了近6个点。

多点耐心，抓紧筹码，扛过这最后一段黑暗！

实盘（仅供参考，不构成投资建议）

今日无操作，-20w，24年-92w。

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