又是震荡下跌的一天,
两市超3500只个股下跌,大盘距跌破3000点仅一步之遥。
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看消息面,主要有俩“利空”:
(1)5月社融数据不及预期,尤其是M1增速,是-4.2%,大幅低于市场预期的-1.7%。
(2)降息预期落空,上周五小作文疯传这周要降息,但今天的MLF中标利率并没变。
虽然大盘还在3000点,但很多赛道和个股,已经跌到2600—2700。
基本面不及预期,股价跌跌不休,很多人心态已经彻底崩溃,
打开投资论坛和留言区,几乎全都在唱空。
最新恐贪指数已经跌到1,极度恐惧,
要知道,即便是22年10月熊市大底和今年1月底“股灾”,都没这么悲观绝望。
很多朋友问道人:
股市到底怎么了?是不是彻底没戏了?
道人的回答:
恰恰相反,股市的“好戏”可能才刚刚开始。
只不过长期来看,各个赛道之间分化可能会越来越严重。
站在当下来看,选择要远大于努力。
01倾巢之下,行情分化在逐步加剧
最近的A股看似泥沙俱下,实际上内部分化泾渭分明。
以半导体、创新药、新能源车、消费电子为主的中高端制造业并没怎么跌甚至逆势上涨
以地产、建筑、钢铁、白酒为主的“地产链相关行业”跌跌不休。
表面上看,这只是阶段性分化行情,
但本质上却是经济周期和行业周期共同作用的必然结果。
从经济周期来看,
我们的经济正从过去的“地产经济驱动”转变到“高科技产业和高端制造业驱动”。
从靠“杠杆投资驱动”的野蛮增长模式转变到靠“科技内需驱动”的高质量增长模式。
这个过程,必然伴随着地产经济的没落,高科技和高端制造业的崛起。
从行业周期来看:
地产下行大周期还远未结束,
早在今年4月11日产新政出台前,道人就说了:
这轮地产下行周期,可能远超我们大多数人的预期,很多相关行业也可能会受影响。
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最近出台的一系列数据,再次证实了道人当初的话。
5月新增房贷514亿,比去年同期的1684亿直接膝盖斩,比21年同期的6232亿更是少了足足十倍有余!
1—5月房地产投资开发投资增速相较1—4月进一步下跌,从-9.8%跌至-10.1%。
注意,这可是在517楼市重磅新政出台之后啊。
而半导体、创新药、新能源车等高端制造业,基本都已经进入出清下行后期,
半导体去库存周期已经临近尾声,消费电子销量逐步回升,储存芯片价格开始上涨。
创新药部分头部企业业绩出现改善迹象,未一旦老美降息,有望迎来新的上升期。
新能源车在比亚迪推出第五代DMI技术后,内卷出清进一步换挡加速,
看五月汽车销量,比亚迪断崖式领先,“秦王扫六合”稳步加速:
说到比亚迪不得不提一嘴,
早在5月21日比亚迪推出五代DMI技术前,道人就暗示过这只股票的投资机会:
5月29日第五代DMI技术推出当天,道人就说了:
对于比亚迪而言,这意味着护城河越挖越深,已经难逢敌手,
对于新能源车行业而言,这意味着内卷出清换挡加速,拐点可能提前到来。
5月29日至今,不到二十天,比亚迪已经涨了近25%。
(PS:现在再追涨,明显有点不太合适了)
02投资永远是投未来,选择永远大于努力
最近经济数据不给力,股市更是烂的一塌糊涂,很多朋友都很绝望。
但在道人看来,完全没必要,当下也不是绝望的时候。
当下的股市,就好比一座刚刚经历过大地震的城池。
看起来废墟一片,实际上百废待兴。
一些传统老行业,可能已经进入衰退期,一眼能望到头。
但一些新兴行业,可能刚刚进入加速期,未来潜力无限。
关键在于我们能不能选对方向。
如何选对方向?
核心要思考两个问题:
(1)哪些行业未来会有广阔的增量市场,这是业绩长期增长的核心前提
(2)市场上的钱未来会流向哪里,这是资产估值修复+产生泡沫的核心前提。
(PS:这个钱不仅包括国内的钱,还包括海外的钱,也就是外资)
资本市场潮起潮落,春去秋来,
总有正在凋零衰败的花朵,也总有含苞待放的花骨朵。
即便是最寒冷的冬天,依然会有梅花绽放。
上世纪90年底的日本,
史无前例的地产大崩盘+人口老龄化。
从1990年到1997亚洲金融危机前(相当于沪深300从21年初高位算起),日经225指数几乎腰斩,但依然涌现出一大批翻倍牛股。
主要集中在以下几个方向:
(1)打开增量市场的半导体、电子信息等高端制造业
(2)受益于出海和人口老龄化的创新药和医疗保健
(3)受益于消费降级的平价消费股和食品饮料
最后,分享一下今日操作:
1、场内ETF长线操作
买入0.5份科创100指数ETF,暗号588030
这也是所有跟踪科创100指数中基金规模最大、流动性最好的,也是道人自己长期在投的。
科创100是A股少数聚焦新质生产力的科技成长板块,也是过去一轮小微盘出清潮中被错杀的优质成长板块之一。
长期来看不论是未来增量市场还是资金流向都有较大空间和潜力。
之前道人就说过,
新质生产力绝对不在钢筋水泥里,而在高科技产业和高端制造业里。
今年4月,央行联合科技部拿出5000亿科技创新企再贷款,支持科技创新企业发展。
其中1000亿的首批贷款,在上周五已经快速落地。
这落地速度,对科技的支持只能用一路绿灯来形容。
对于主打新质生产力、科技成长的科创100而言,无疑是个长期潜在利好。
这也是道人坚持在低位买入科创100指数ETF的核心原因之一。
2、场内ETF网格操作
暂无
3、场外基金操作
暂无