香港太平洋人寿最近新推出了一款产品【世D薪享】，号称港版的增额终身寿险。
名字看起来很有趣，但在我看来这就是在挂羊头，卖狗肉，
什么增额终身寿险，明明就是储蓄分红险！
为啥香港太平洋保险公司会这样做呢？
很简单，因为增额终身寿险曾经在内地非常火。
增额终身寿险的特殊就在“增额”二字，不仅保额会增长，中途需要用钱，还可以灵活减保提现，保证了资金的灵活性。
而当初的增额，保证年化复利更是高达3.5%左右，白纸黑字写进合同，相当于提前锁定了中长期利率。
显然，香港太平洋人寿保险这次是想迎合内地的客户，效仿增额终身寿，再吃一波内地投资者的红利。
……
在过去，内地保险用来抨击香港保险的理由都是：6%~7%的预期收益有啥用，保证收益才1%不到~
这倒也是事实，
我也一直跟大家说香港保险是“低保底+高分红收益”，预期收益不一定能保证100%实现。
因此，有些想买港险的客户心中有所顾虑，担心保证收益太低，预期又实现不了。
所以这次香港太保的【世D薪享】，抓住了内地客户喜欢高保底的特点，
直接把长期保证利率提到了2%，而且也支持随时提取。
相比之下，内地的增额终身寿险预定利率从3.0%，现在马上要降到2.75%，缺少了些吸引力，
这么看，把它叫做“港版增额终身寿”，也就有点那个味道了。
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其实要我说，它杀伤最大的，还是对内地的分红型保险，
对比目前内地的分红险，比如同样是太平洋人寿的产品【鸿X金生】，保证利率也就2%的水平，再加上分红，还是只有3%+，
而香港【世D薪享】除了2%的长期保证利率，还有预期分红收益，加起来，最高可以达到5.1%，
可以说同一家公司，内地的分红险被自家香港的【世D薪享】给吊打了，
显然，这回就是冲着内地险去的，
让你们说港险保底利率不高，这回我把内地客户一口气全抢过来。
……
所以很多买了内地太平洋人寿产品的，看到这个HK新品可能会气炸了，
太平洋人寿保险这不是在歧视客户吗？
同样的产品，香港的预期收益竟然要比内地高出1.5%。
其实说到底，还是海内外利率的差异，
由于港险可以投资全球，海外的现金利率高达5%，长期债券利率4%+
但内地保险只能投内地债券为主，国内的现金利率只有1.5%，长期债券利率2.5%；
因此在收益上是天壤之别，不是太保歧视客户，而实在是现实所迫啊…
……
看到这，又有人有疑问了，目前美元兑人民币汇率那么高，
现在兑换成美元买港险，还要承担汇率风险，那高利率风险也很大啊，我只花人民币，不花美金，还是算了。
估计香港太保也考虑到了这点，于是还贴心的推出了人民币保单，
也就是投保港险的时候，可以自己选择货币的种类，
比如你担心美元贬值，那就可以直接选人民币保单，这样就不会受到汇率波动的影响了，
这，内地分红险就非常尴尬了~~~~~
………
不过哈，要我说，【世D薪享】保证收益的提升并非全是好事，
虽然5年交的【世D薪享】，可以做到10年保证回本，
比其他的港险，比如友邦的盈Y3、保诚的隽F、宏利的宏Z传承提前了8年，
但预期回本需要8年，而宏利的宏Z传承只需6年。
另外，还有一个致命的弱点，
那就是提升保证利率之后，长期预期收益出现了大幅度的下降，
【世D薪享】持有50年IRR才破5%，最高IRR也只有5.1%，
而之前我们聊的同类产品，持有20年IRR就到了5%，最高IRR为7%+。
因此我觉得吧，香港太保的【世D薪享】大概会评价极端化，
喜欢内地产品的客户，特别是像低风险偏好、年龄偏大人群可能会喜欢这个设计，因为保底收益高，保证回本快。
比起内地的分红险，保底2%，预期只有3%+，香港【世D薪享】2%长期保底，长期5%实在高多了。
但是长期关注港险，追求高收益的本土客户估计不会买账，
毕竟与香港其他同类产品6%~7%的预期年化复利，5%实在有点不够看，
所以香港太保这次，更多只是为了迎合内地客户而设计的产品。
……
最后，虽然港险收益方面确实碾压了内地的保险，但也不得不正视它的一些致命缺陷。
首先是投保成本高，来回香港的时间、经济成本。
因为是香港太平洋推出的产品，所以买这款产品必须亲自去一趟香港，
否则保单就不具有法律效应，投保人的权益就不能得到保护。
其次是外汇限制，每个人每年只有5万的外汇额度，
而政策的变动可能会导致外汇额度的变化，这就有可能会影响到我们资金进出的便捷性。
最后是分红收益的达成，虽然这款产品保证收益比较高，毕竟也有分红部分，所以分红收益的实现还要看分红实现率，
香港太保过往的分红情况是100%达成，但是将来会不会一直保持这个成绩，需要用时间来验证。
最后还得提醒一句，储蓄险都必须长期持有，
前期就退保的话还是会造成一部分损失的，因此投保前要提前规划好自己的现金流。
