到2027年，全球AI手机的渗透率有望达到47%，这意味着接近一半的智能手机可能将具备AI功能。这是一个显著的增长，表明AI技术在手机行业中的普及程度越来越高。到2026年，全球AI手机的累计出货量将超过10亿部。
复合增长率：预计到2028年，AI手机的复合增长率将达到63%。这是一个非常高的增长率，表明未来几年内AI手机市场将经历爆炸性的增长。
消费者兴趣：全球大约63%的消费者表示对AI手机十分感兴趣，这表明AI技术在智能手机领域具有很高的吸引力。
苹果操作系统的主导地位：预计到2025年，全球55%的AI手机将采用苹果操作系统。
就拿2023年全球智能手机出货量来说，排名前十的手机中，苹果占了七个，而且前五名均为苹果手机。
加入苹果供应链就是一个分享红利的方法。
在探讨国内“果链一哥”的问题时，我们可以从多个维度进行分析，特别是考虑到公司成长性、所属细分赛道的增长速度、公司估值、营收规模以及“护城河”的深度。
能进入苹果供应链的公司，无疑在业务能力和成长性方面都有一定的保证。苹果作为全球知名的科技公司，其对供应链的管理和选择有着严格的标准和要求，因此能进入其供应链本身就是对公司实力的一种认可。
符合条件的只有：立讯精密
立讯精密是国内精密制造龙头，位列2023年度新型实体企业top100榜单，业务涉及消费电子和汽车互联，赛道都是好赛道。
那么，我们就来细聊一下立讯精密的护城河
一谈护城河，逃不开的就是公司的盈利能力。
那么首先，先来看立讯精密的业绩表现。
立讯精密在近年来确实展现出了强大的增长势头和营收规模。其总市值高达2826.60亿元，在业内排名第二，这本身就是对其业务能力和市场地位的一种认可。
立讯精密在2019年至2023年的五年间，营业收入从625.16亿元增长到2319.05亿元，增长了1700亿元，平均每年增长超过300亿元。特别是在2020年至2022年，每年的增长更是高达600亿元，这显示了公司强大的增长潜力和市场扩张能力。
如此快速的营收增长，也吸引了689家机构的抢筹。这进一步证明了立讯精密在市场上的吸引力和投资价值。
净利润总额：立讯精密在2024年第一季度的归母净利润（CAS中国会计准则）达到了24.71亿人民币。这一数字相较于之前年份有显著的增长，体现了公司强大的盈利能力和良好的经营状况。
立讯精密净利润破百亿是什么概念呢，像我们熟知的医药大王迈瑞医疗，也是2023年首次净利润超100亿元，在某种程度上，立讯精密和迈瑞医疗已经站在了同一梯队里。
其次，再来看立讯精密与苹果的关系。
立讯精密与苹果之间的紧密合作关系确实体现了该公司在电子制造服务（EMS）行业的强大实力和战略眼光：
切入苹果供应链的策略：立讯精密通过一系列精准的收购，成功切入苹果供应链，这是一个非常明智的策略。
这些收购不仅让立讯精密获得了技术和生产能力，还扩大了其在全球电子制造服务市场的份额。
产品线的扩展：从MacBook电脑连接线到Air Pods Pro的生产，再到iPhone手机的代工业务，立讯精密在苹果产品线上的覆盖范围越来越广。
这种多元化的产品线布局有助于降低公司对单一产品的依赖，提高盈利能力。
自主供应能力的提升：立讯精密在手表组装、马达、声学、结构件、SiP封装等零部件方面实现自主供应，这进一步增强了其在苹果供应链中的地位。
自主供应不仅可以降低成本，还可以提高产品质量和交货速度，从而满足苹果对产品的高要求。
护城河效应：立讯精密与苹果的紧密合作形成了独特的护城河效应。这种合作关系让立讯精密在竞争对手中脱颖而出，获得了更多的市场份额和利润。
同时，苹果的高品质要求也推动了立讯精密在技术创新和质量管理方面的不断提升。
最后，再来看立讯精密的第二增长点。
除了消费电子之外，立讯精密还布局汽车业务。
2023年立讯精密的汽车业务取得了显著的增长：：
营收总额：立讯精密在2023年的汽车业务营收达到了92.52亿元，这一数字显示了公司在汽车领域的强劲实力和市场竞争力。
同比增长率：与上一年度相比，立讯精密的汽车业务营收同比增长了50.46%。这一高增长率反映了公司在汽车市场中的快速增长势头，以及汽车业务在公司整体业务中的重要性不断提升。
业务定位与细分：立讯精密在汽车业务中定位为Tier 1厂商，涵盖了高压/低压线束及连接器、智能座舱相关（如信息娱乐系统、驾驶员监控）、汽车控制（如ECU）等多元化的产品。
这些产品满足了汽车行业对高质量、高性能零部件的需求，也为立讯精密在汽车市场中赢得了良好的口碑。
长期发展目标：立讯精密在汽车业务方面的长期目标是在“三个五年”内成为全球汽车零部件Tier 1领导厂商。这一目标体现了公司对于汽车业务的重视和长远规划。
在汽车电气化、智能化的大趋势下，汽车业务确实成为立讯精密确定性最强的一块业务：
一、汽车业务的重要性和确定性
趋势支持：随着汽车电气化、智能化的发展，汽车电子市场规模快速增长。立讯精密的汽车业务正符合这一趋势，因此具有高度的确定性和增长潜力。
公司定位：立讯精密在汽车业务中定位为Tier 1厂商，涵盖了高压/低压线束及连接器、智能座舱相关、汽车控制等多元化的产品。这一定位使得公司能够充分把握汽车电气化、智能化的市场机遇。
二、立讯精密对汽车业务的信心和规划
信心十足：立讯精密对汽车业务充满信心，计划用10年左右的时间实现2000亿的收入规模。这一规划体现了公司对汽车业务的长期承诺和投资意愿。
盈利能力：近年来，立讯精密汽车零部件业务的毛利率基本维持在16%左右，表现要强于消费电子业务。这证明了公司在汽车业务方面具有较强的盈利能力和市场竞争力。
