这一轮股市龙头是人工智能中的算力，其中芯片我们不强，华为没有上市，只能买跟芯片有关的服务器，而服务器分国内和国外，其中有跟国内华为有关的，比如高新发展，软通动力，中科曙光，也有和国际英伟达为主的，比如浪潮信息，紫光股份。至于去年强势的光模块，现在竞争加大，股价估值高，觉得整体还会走强，不过今年很可能二次见顶，参考算力中心建设浪潮后的发展节奏，有点类似新能源车爆发时锂矿，正常情况下光模块合理估值在20倍左右，现在基本都是40倍多，PCB估值更合理，结合消费电子逐步复苏，特别是AI手机炒作，可能利好他们估值回归，目前更看好算力服务器，PCB行业机会。#股票# $中科曙光(SH603019)$ $浪潮信息(SZ000977)$ $沪电股份(SZ002463)$