上证四连阳，电子板块爆发，某信大幅减空2000多手 随着懂王逐渐得势，他的话也越来越有份量。 其表示：加息不利于美国企业，上台就解雇不降息的鲍威尔。 老鲍立刻就怂了，暗示要降息，他说，最初由商品需求驱动的通胀看起来确实是短暂的，美联储高估了经济恢复正常的速度。 美联储古尔斯比表示，上周温和的6月通胀数据使其相信，价格压力正在缓解，降息将很快得到保证。 高盛的经济学家表示，美联储有“充分的理由”在7月降息，但未改变该机构9月降息的预测。 我们一直在宽松，老美接下来大概率也要进入宽松，请一定相信，A股历史上每一次大牛市，都发生于两国同时进入到宽松周期的时间段内，所有的技术放在这种大周期面前都不经看。 不知不觉，上证指数已连收4根阳线，从今日复盘数据来看，某信减空2003手。 整体概况 A股小幅低开，上午一直在水面下窄幅震荡，电子板块于午盘后爆发，AI芯片、消费电子等都有不错的表现，推动双创指数双双大涨，推动大盘顽强翻红，全A指数涨幅0.39%，整体上涨率43%，放量386亿或6%。 除了非成分在下跌，其他宽指全部上涨。 科创50指数，涨幅2.26%，上涨率56%，放量20% 自从大基金三期成立以来，半导体、消费电子等方向，科创50、科创100等方向，资金流向明显变好。这里涨一涨、波动一下，属于预期以内的事情。 如前文所述，上证指数已经连收4根阳线，可能很多人觉得还不够，实际上，这4天的数据还可以。 期间，上证指数的涨幅为1.26%，全A的涨幅中位数为1.05%，并且红票有3354只，占比60.87%。 那些觉得不够的人，可能因为之前跌幅比较大，现在才反弹这么一点，荷包还没有回来。 这个没有办法，反复强调过很多次，现阶段就是结构性行情，要么休息，如果做只能做结构内品种，数据方向的组合一直没有变，收盘后反而创出了新高。 行业 电子，大涨2.92%，整体上涨率85%，大幅放量30% 如前文所述，大基金三期以来，半导体、消费电子等方向的资金流向明显变好，不仅北向在买入，ETF也在加码。 基本面上，半导体的国产替代，以及出口都有明显的放量，国外的一些大厂正在酝酿涨价，行业可能迎来戴维斯双击。 除了一直强调的“中字头+周期”以外，大概可以把半导体、消费电子排在第三把交椅上了。 通信、计算机分列榜单第2、3位，加上电子，泛科技携手走强。 期指持仓 某信，减空2003手； 四大品种全部减空，分别对代表大盘股的IH、IF减空700手、567手，对代表中小盘股的IC、IM减空451手、285手； 对本期合约减空4173手； 加仓买单2404手，加仓卖单401手。 其他主要玩家，加空336手； 对IM加空1063手，分别对IH、IF、IC减空169手、502手和56手； 对本期合约加空1433手； 平仓买单760手，平仓卖单424手。 大盘在泛科技的带领下，放量收涨，双创指数的涨幅更大一些，大盘股的涨幅小一些，两者合计减空1667手，就该是较好的信号； 操作完成后，两者合计持有净空单8.4万手。 数据方向认为： 1）在中美两国即将同时进入宽松周期的情况下，不妨乐观一些； 2）如果两者的净空单能够降下来，当然是更明确的信号； 3）如果降不下来，也属正常，一方面部分机构在接受监.管不得不收手，另一方面机构们募资不顺利，没有办法在低位吃到足够多的优质筹码，他们不甘心就这么拉上去给别人做嫁衣； 4）应该关心那些能够持续获得增量资金的品种。“中字头+周期”的确定性比较好，半导体、消费电子，也可以多花些精力。