在交易方法确定的前提下，在单笔交易中如果可承受风险为确定，那么通常利润也是确定的，如果要进行单笔交易利润的扩展，就会面临风险与利润同步增加的烦恼。 据我多年观察，很多交易者曾经做过很多策略上的尝试来扩展单笔交易利润，很遗憾，所有看似低风险的策略都无法经得起时间的检验，均以失败告终。 趋势交易由于捕捉的是整轮趋势，而一个品种每年只会产生平均1-2轮趋势，所以在单笔交易风险确定的前提下在单个市场整年可获取的交易利润也是基本确定的，而以组合交易的方式来进行机会因素的扩展实际上相当于增加非相关的市场来使总体利润在风险恒定的情况下成倍增加（假定组合中的市场波动水平相当，那么如果在单一市场可以获取10%的利润，在10个市场中交易就可以获取100%的利润），那么是否可以说如果无限增加市场的数量就可以使利润在风险有限的前提下无限增长，显然答案为否。 因为这里忽略了一点就是保证-金对账-户的占用，越低的保证-金比率可以使组合的市场更多。 从这一点来说，外 ·汇-保 证 -金 交易在利润的获取上具有更大的优势。 组合交易不单有扩展利润的作用，另一个重要作用是回避风险。 组合交易回避风险的作用通常被解释为将资·金分散在多个市场来化解风险，一句俗话是“将鸡蛋放在多个篮子里”。 其实这个道理和机会因素的解释是相同的，只是不同的视角，横看成岭侧成峰的结果。 我们对组合交易回避风险作用主要从组合交易回避心理风险作用的角度进行论述。 组合交易仅仅是增加了独立的交易机会，并无法使资金曲线更为平缓，也无法使最大连续亏损减少。 其对心理风险的回避是最主要的。 趋势交易的一个特征是一笔交易的盈利持仓周期通常在2-6个月之间，而如果在足够多的非相关市场中交易，那么由于趋势或者说利润并不会同时产生，就会产生一个现象：在全年的任何一天可能都会有一笔有盈利的持仓。