海龟交易系统是一种著名的趋势跟踪交易系统，由著名的商品交易顾问（CTA）理查德·丹尼斯在20世纪80年代初期开发。 丹尼斯相信，优秀的交易者是可以通过训练和系统化的方法培养出来的，他在1983年进行了一项实验，招募一批没有交易经验的新手训练交易规则，并将他们培养成职业交易员，这些后来被称为“海龟”。 他在成功之余亲自培训出一批学生，成为了美国期货市场一支生力军，管理的资金达到10亿多美元。 他的交易策略及理论： 第一，要顺势买卖，市场显示可靠的趋势是先决条件； 第二，要坚守原则； 第三，无论以什么分析制度作为买卖基础，必须跟随大市趋向； 具体做法：在通常情况下，他会跟随市场的主流趋势买卖，但在自动买卖系统未曾发出平仓信号之前，已经根据自己的直觉先行平仓。 核心原则包括： 趋势跟踪：系统基于技术分析，旨在识别和跟踪市场趋势。只要趋势持续，海龟交易者就会保持与趋势一致的头寸。 突破买入：海龟交易者会在价格突破特定水平时买入，通常是在价格创出新高时。 止损退出：为了限制亏损，海龟交易者会在入场价格的特定百分比以下设置止损单。 盈利加仓：当头寸开始盈利并且市场继续沿着预期方向移动时，海龟交易者会增加头寸。 风险管理：系统强调风险管理，每个头寸的大小都基于账户总资金的百分比来确定，以限制任何单一交易可能造成的损失。 多市场应用：海龟交易系统可以应用于多种市场，包括期货市场和股票市场。 纪律性：海龟交易者必须严格遵守交易规则，即使在面对连续亏损时也不偏离系统。 核心交易思想： 1、当价格突破20个交易周期最高点的时候入场。 2、当价格跌破10个交易周期最低点时离场。 系统一： 入场：以20日突破为基础的偏短线系统 （价格超过前20天的最高价或最低价 ） 离场：对于多头头寸为10日最低价，对于空头头寸为10日最高价。如果价格波动与头寸背离至10日突破，头寸中的所有单位都会退出。 系统二： 入场：以50日突破为基础的较简单的长线系统 （价格超过前50天的最高价或最低价 ） 离场：对于多头头寸为20日最低价，对于空头头寸为20日最高价。如果价格波动与头寸背离至20日突破，头寸中的所有单位都会退出。