2023/24年度（2023年9月1日-2024年8月31日），我国经济运行延续总体平稳、稳中有进的发展态势，扩大内需各项政策措施落地生效，纺织行业内需市场逐步恢复，纺织品服装出口止跌启稳。棉花产量虽有一定程度的下降，但由于降幅较小，加上进口棉大幅增加、储备棉投放及时补充，整体供给相对宽松。国内棉价先涨后跌，在新棉丰产预期增强的影响下，年度后期跌幅加大。国际棉价大幅波动，后期高位下跌，走势弱于国内。中国棉花协会统计，2023/24年度我国棉花产量为587.7万吨，同比下跌5.5%；进口量为317万吨，同比增长1.2倍；棉花消费量为790万吨，同比增长3.9%；期末库存为986.6万吨，同比增长12%。

一、2023/24年度全国棉花供给充裕

据中国棉花协会统计，2023/24年度全国棉花产量587.7万吨，同比下降5.5%；其中新疆棉产量551万吨，占全国总产93.8%。2024年全国植棉面积为4075.5万亩，同比下降2.4%，其中新疆同比下降2.4%，黄河流域同比增长1.3%，长江流域同比下降7.2%。新棉播种以来，新疆地区气象条件总体适宜，棉花长势好于去年，单产有所增长。中国棉花协会预计2024年全国棉花总产量约为605.2万吨，同比增长3%。

2024年7月31日国家发展改革委发布公告，为保障纺织企业用棉需要，发放2024年棉花进口滑准税配额，数量为20万吨，全部为非国营贸易配额，限定用于加工贸易方式进口。据海关统计，2023/24年度前11个月（2023年9月-2024年7月），我国累计进口棉花约308.7万吨，同比增长1.5倍。

2023年7月31日-11月14日，为促进棉花市场平稳运行，有关部门组织销售了部分中央储备棉，实际成交88.5万吨，成交率71.8%，成交均价17424元/吨。

二、棉花需求稳中略增

2023/24年度以来，国内纺织品市场继续呈现稳步恢复态势，年度前半期，在国家宏观政策提振下，国内棉花需求缓慢回升，纺织订单逐步增加，纺织行业形势向好；年度后半期，特别是4月份之后，纺织行业传统旺季不旺，成品销售不畅，库存持续增加，产销情况维持弱势。国际市场受美国限制新疆棉影响，海外溯源不断加强，2023/24年度初期纺织品服装出口弱势运行；进入2024年，外需总体回暖，纺织品服装出口逐步回升。海关总署数据显示，2024年1-7月纺织品服装累计出口额1698.4亿美元，同比增长1.1%。

三、国内棉价高位回落

2023/24年度受棉花供应宽松、纺织市场季节性转弱等因素影响，国内棉价震荡回落。年度初期，国内棉价创年度最高18433元/吨，之后受新棉上市、储备棉轮出等多种因素影响，棉价逐步回落；进入2024年后，宏观市场氛围转好，纺织企业订单充足，对后市信心较强，棉价连续上涨；4月后订单增长不及预期，旺季不旺特征明显，加上新棉丰产预期较强，棉价连续回落，中国棉花价格指数（CCIndex3128B）在2024年8月20日达到年度最低14692元/吨；8月31日中国棉花价格指数（CCIndex3128B）收于14982元/吨，同比下跌3312元。

国际棉价总体下跌，但波动幅度较大，2024年2-3月间受美棉装运紧张等因素影响一度大幅上涨，短期内外棉价出现倒挂，2月29日CotlookA指数达到107美分/磅，创年度新高。但随后因美棉增产预期、美联储政策等因素，国际棉价大幅下跌，运行弱于国内，7月29日，CotlookA指数跌至78.4美分/磅，创年度新低。目前CotlookA指数折1%关税价格低于中国棉花价格指数（CCIndex3128B）700元/吨左右。

（转自：中国棉花协会）