其实港险里的储蓄分红险，他的本质就是以长期牺牲流动性换取稳定性的一笔离岸美元基金。 所谓离岸，对应在岸。这笔钱离开国境之后，理论上就可以脱离管制，进入美西方资本市场。与在岸资金比，它更加“自由”。体现在离岸市场的金融产品更多，选择更多。 所谓基金，是回应很多人把香港储蓄险理解成定存。其实港险的保证收益部分低的可怜，仨瓜俩枣，收益率绝对不如定存。而非保证部分，我一般当它是个💨，一听就完了。 另外，保单一旦生效之后，现金价值会远低于你扔进去的投保金额，往往要十年八年才能回本。前几年如果退保，承担的损失堪比缅A，而定存急取只不过没有利息而已，所以保险在前期是不如定存的。 所谓长期牺牲流动性换取稳定性，是指在以十年二十年为周期的时间维度上，保险的优势会慢慢开始显现。因为定存利率会经常调整，长期限定存产品也几乎没有。而保险，买了未来几十年就不用操心了。 但我觉得，这些都不是特别重要，重要的是你手上到底要不要拿一笔美元。 二战后，美元取代英镑成为世界货币，是以自身强大的工业制造能力以及打烂的欧洲为基础的。那时候的美国跟我们现在一样，有贸易顺差，是世界工厂。货币货币，有货才有币。 但在半个世纪美国高举金融，工业空心化，铁锈带危机后，它实际上已经没有货了，他们自己不造了。这时候美国巨大的贸易逆差迫使美元与黄金脱钩，华尔街转头又把美元锚定在了美国国债赤字上。 美国国债的最大买家是国际贸易中的顺差国（比如我们），顺差国赚了美元又去买了美债，即美元只要锚定在美债上，就等于间接锚定在了全世界的货物上，这套游戏玩得让人叹为观止。货币货币，我们的货供养他们的币。 但是新的世界工厂肯定有自己的想法。我们有货，为什么不能有强币？老美做什么二道贩子？打倒中间商？这才有了rmb国际化，有了金融战，因为我们要革他们铸币税的命。 所以为什么要持有美元，就是因为我们的货币在国际化的过程中，与美元的强弱关系几乎是完全负相关，纯此消彼长零和博弈。同时我们与美元之间的汇率，有时候也谈不上完全真实（请百度汇率操纵国）。 秉持着多年墙头草的本色，你到底要不要把鸡蛋都放在一个篮子，因为long美元就是short人民币。而港险，就是稳定长期持有一笔大额美元的最简单模式。 非金融专业，不承诺真实性准确度。