标普500 VIX指数 1987年黑色星期一后，人们迫切希望找到一种带有预示和警示作用的风向标来保证让他们不会重蹈覆辙，当然，我们知道，准确率百分之百甚至百分之九十的指标都不会存在的。不过，这并不妨碍人们去做尝试。 1993年，芝加哥期权交易所（CBOE）正式推出了VIX指数。VIX指数是一个情绪指标，本身与标普500并没有直接关系。VIX水平较高表明预期市场风险和不确定性增加，而 VIX水平较低则表明预期波动性较低且市场稳定性较高。 不过，从历史数据显示，VIX指数与标普500指数之间存在一种相反的关系。通常情况下，当标普500指数下跌时，VIX指数上升，反之亦然。这可能是因为在市场出现动荡或下跌时，投资者通常会增加对未来波动性的担忧，相反，当市场稳定或上涨时，投资者对未来波动性的担忧减少，VIX指数则会下降。 VIX指数的中位值是17.5 (1990-2022年) 。数据越高，意味着预期未来股指波动越大越为恐慌，反之数据越小，意味着预期未来股指波动越小，越为乐观。如果它在十几，甚至在十左右位置长期运作，就代表市场非常乐观，股市平稳向上；从历史来看，当VIX指数超过40，通常都发生了黑天鹅事件，股市暴跌。当发生股市崩盘时，VIX指数便会迅速升高，2008年11月20号次贷危机时，VIX甚至到了80.6。 现在，这个VIX指数的值为21.32。