9月11日研报精选：

1、伊戈尔（002922）：①今日上午，特朗普icon与哈里斯首次公开辩论，Ploymarket等渠道反映哈里斯胜选预测较辩论前增加3%左右，前期景气度高但受“特朗普交易”影响的变压器出海板块市场情绪回暖；②国联证券icon贺朝晖看好公司通过深度绑定阳光电源icon等行业龙头企业，公司新能源升压变压器出货近年高速增长，同时凭借丰富的海外项目积累，大力拓展欧美直销客户；③2024年7月，公司马来西亚icon二期和泰国新能源两个生产基地建成投产，墨西哥icon新能源产品生产基地预计2025年下半年建成，美国达拉斯配电变压器产能有望在2024年四季度投产；④贺朝晖预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.03/5.27/6.59亿元，分别同比增长92.67%/30.65%/25.01%，对应PE为18/14/11倍；⑤风险提示：海外市场开拓不及预期；海外贸易政策变化等。

2、锦浪科技icon（300763）：①亚非拉市场储能逐步上升为必需品，产品竞争降本为第一要务，公司针对亚太市场差异化布局；②天风证券icon孙潇雅认为，公司针对新兴市场优化成本推出新产品，将储能PCS成本降至仅次于德业icon的水平，往2024年下半年看，预计营收端将持续亚非拉储能需求高增；③孙潇雅预计24/25年公司总营收分别为94.1/110.55亿元，归母净利润10.0/12.1亿元（25年有望超预期而上修）；④风险提示：下游需求不及预期。

3、赛轮轮胎icon（601058）：①7月中旬中国出口欧洲icon/美西/美东集运即期报价拐点icon已显，美国总统大选第一次辩论哈里斯领先，轮胎行业此前受海运费上涨与特朗普交易冲击的负面冲击有望缓解；②公司2024Q2业绩历史新高，Q2归母净利率达14.22%，维持高盈利水平，当前国内、越南icon、柬埔寨icon工厂已量产，全球化稳步推进；③民生证券icon崔琰预计赛轮轮胎2024-2026年归母净利润为42.75/49.35/58.43亿元，对应EPS为1.30/1.50/1.78元，将充分受益于轮胎市场的扩大，成长属性凸显；④风险提示：原材料价格波动等。

4、中矿资源icon（002738）精要：

①机构预期锂价或在新低7万元/吨价格附近形成强支撑，司去年逆势加码Bikita矿山采选，再度为下一轮景气周期的到来做好了准备；

②截止上半年，公司30万吨锂辉石icon和30万吨透锂长石icon采选产能已经可以稳定达产，2024年上半年公司自有矿锂盐实现销量16798.7吨；

③锂和铯铷资源之外，公司在非洲还储备了丰富的铜矿icon资源，已经成为另一个潜力资源品种；

④东方财富证券icon周旭辉icon看好公司正在向一个综合性多金属矿产资源集团公司icon迈进，预计2024-26年归母净利润分别为8.11/11.57/19.08亿元，明年起同比增长42.54%/64.87%，对应PE分别为25.49/17.89/10.85倍；

⑤风险因素：锂盐价格不及预期的风险。

5、三氯蔗糖icon（金禾实业icon）精要：

①9月11日，三氯蔗糖报价升至20万/吨，此前三氯蔗糖价格在7月底降至10万元/吨，行业开工率从7月初的70.9%下滑至8月23日的65.7%，也意味着此价格逼进生产企业成本底线；

②浙商证券icon任宇超认为，本轮三氯蔗糖涨价不同于以往，在经历三年激烈的价格战后，目前行业仅剩四家生产企业，CR3高达80%，当前的价格战或许是行业迈向新的篇章所经历的“最后一战”；

③公司现有三氯蔗糖产能9500吨/年，2024年1-7月实际产量为7390吨，年化产量为1.26万吨，假设涨价10万元/吨，销量1万吨，则对应毛利润增长约为10亿元；

④任宇超预计公司2024-2026年归母净利润为10.30/13.49/15.20亿元，同比增长46.23%%/31.01%%/12.69%，对应PE为12.8/9.8/8.7倍；

⑤风险提示：三氯蔗糖涨价不及预期等。#上证指数(sh000001)[超话]#