9月12日研报精选：

1、石头科技（688169）：①公司已实现全球扫地机品类全球份额第一，未来在德语区/北欧/韩国icon/土耳其icon/北美实现份额引领，在海外渠道具备先发优势；②公司执行更积极的营销策略，同时科沃斯、追觅icon开始收缩销售费用，未来增长有望提速；③开源证券icon吕明认为中长期展望来看，石头科技竞争力强、竞争对手不多，有望充分受益行业渗透率提升β，预计2024-2026年归母净利润为25.8/30.0/36.1亿，对应EPS为13.98/16.26/19.56元；④风险提示：渠道拓展不及预期等。

2、国网icon英大（600517）：①公司是国家电网icon下属子公司，完成重大资产重组，注入信托、证券、期货等金融业务，形成了“金融+制造”双主业运营的道路；②依托国网禀赋，产融结合打造能源金融新业态，其中英大信托icon紧密围绕电网主业，产融协同筑成坚实盈利基础，英大证券icon则充分发挥能源特色，捕捉绿色金融新机遇；③公司是国内第一家涉足碳资产管理业务并且拥有完整业务链的上市公司，随着碳中和icon孕育广阔碳市场，为未来营收增长增加新动能；④东吴证券icon胡翔看好公司金融业务呈现稳健发展态势，碳资产与电力装备制造业务潜能有待释放，预计2024-26年归母净利润为16.79/17.68/18.19亿元，同比增长23.09%/5.29%/2.89%；⑤风险因素：信托业务监管趋严、碳资产盈利能力不及预期。

3、视源股份icon（002841）：①公司是显控板卡与交互智能平板全球龙头，产品已广泛应用于家电领域、教育信息化领域、企业服务领域等领域，将持续受益于下游需求恢复；②当前全球TV出货恢复增长，且海外交互智能平板渗透率处于低位，公司旗下有希沃、MAXHUBicon均处于全球领先地位，有望迎来出海增长机遇；③2024年“设备更新”等相关政策明确将为教育领域提供财政资金支持，公司旗下希沃专注教育十五年，提供硬件+软件+服务全系列产品，AI大模型进一步助力成长；④德邦证券icon陈涵泊看好AI教育赋能，海外自有品牌icon加速，预计公司2024-26年实现归母净利润14.03/16.79/19.76亿元，同比增长2.4%/19.7%/17.7%；⑤风险因素：海外市场开拓不及预期、产品迭代不及预期。

4、赛意信息icon（300687）：①信达证券庞倩倩看好公司信创与AI全面推进，2024年8月推出谷神工业aPaaS平台，该平台已与华为icon&鲲鹏、麒麟软件icon、统信UOS、人大金仓icon、达梦等国产服务器、操作系统、数据库、中间件等产品兼容适配认证；②近日公司与华为云icon联合带来了工业软件领域基于iDME新一代SMOM，目前已推出电子、汽车零部件等行业解决方案，帮助客户提质增效；③面向PCB行业，公司在华为昇腾AI算力的赋能下，创新打造“AI+PCB制造业解决方案”，以工业软件、供应链 AI 双重赋能，助力产业链优化升级；④庞倩倩预计公司2024-2026年归母净利润2.69/3.26/3.91亿元，同比增长5.9%/21.0%/19.7%，对应PE为18/15/13倍；⑤风险提示：新技术、新领域发展不及预期等。

5、柳工（000528）精要：

①当前已出海成为国内主机厂的必争之地，工程机械icon外销从2020年约27万台增长至2023年约66万台，CAGR约35%，但是国内龙头的海外份额仍然较低，电动化或是海外突围的关键；

②公司已在全球130余个国家，并通过300多家经销商的2700多个网点为海外客户提供销售和服务支持，在电动化领域，公司与宁德时代icon开展合作，在电动装载机先发优势明显，有望实现弯道超车；

③公司“混改+股权激励+可转债”三箭齐发，盈利能力有望显著提升，“混改”后，公司整合集团资产完成整体上市，引进战略投资者和员工持股平台完成市场化；

④国联证券icon刘晓旭预计公司归母净利润分别为15.4/21.0/26.6亿元，同比增长77%/37%/26%，对于PE为13/10/8倍；

⑤风险提示：海外拓展不及预期，行业竞争加剧。

6、奥特维（688516）精要：

①公司披露全资子公司与海外某龙头光伏企业签订《采购合同》，销售单晶炉及配套辅助设备，合计销售额约人民币9亿元（含税），将在2024年12月开始交付；

②东吴证券周尔双认为该订单对应约600台低氧单晶炉约10GW，公司海外订单取得突破，国际化布局持续深化，上半年新签订单中海icon外占比约25%，其中纯海外客户占比约68%；

③后期随着海外光伏企业推动本土产能建设，叠加国内光伏企业为了应对贸易摩擦也在加速海外一体化产能建设，国产设备商优势明显；

④随着组件设备持续景气+单晶炉持续放量+新领域拓展顺利，周尔双预计公司2024-2026年归母净利润为18.4/23.5/29.9亿元，对应PE6/5/4倍

⑤风险提示：下游扩产不及预期等。