复盘。

这里重点谈下国产算力和芯片，应用端的什么软件，传媒，游资这些感觉还没有到让人眼前一亮的底部，国外的话Ai结合应用端发力最好的应该是苹果。

国产芯片：标的很多，寒武纪，海光信息icon，龙芯中科icon，景嘉微，差不多这四个比较有代表了，除了寒武纪，另外三个我不太想谈，感觉谈多了要被喷，总之，我的理解是，目前上市A股中能交易的，值得交易的就只有寒武纪，没业绩，没营收，甚至千亿，甚至几次冲击历史新高，你可以说资金抱团，但是为什么不抱海光和龙芯呢，都是竞争对手。寒武纪的稀缺性和我认为的唯一性是目前没有任何能替代的，这个价位当然贵，但是流片成功，这个价位又不贵了。所以100-200的区间，资金来回博弈而已，这股也是我今年第二大肉的股，100出头一直做到278清仓，依然看好，择时的问题。

国产算力：两大块，超聚变和华鲲振宇。

超聚变华为icon分离出去了，河南国资，传闻借壳对象荣科科技icon，25年前解决同业竞争的问题，有预期，但是预期或者说动作没有华鲲振宇大。但是有一点很强的预期是，2025年开始超聚变的市场份额会超过华鲲振宇。

国产HBM：雅克科技icon（材料）通富微电icon（代工）赛腾股份icon（设备）。操作上可能赛腾股份好一点，但是赛腾股份主营70%是苹果消电的，HBM占主营份额不多，而且供货的三星icon在NV链中的地位不高。

光器件有个源杰科技icon，腾景科技，去年还能炒作一下，今年就真的不行，主要公司技术不行，国外迭代太快。

剑桥科技，光迅科技icon，太辰光，博创科技icon这类的国产光模块，关注意义不大。

还有漏的下面可以补充下。

2、重磅利好,央行icon刚刚发声，2点超预期,节后A股阳线稳了！

刚刚看了央行的发声，已经非常明确了，其中2点超预期了！

① 央行：货币政策总量上加大逆周期调节力度! 注意2个字，“加大”！美联储也要降息了，我们自己再加大，A股上涨的必要条件 资金是有了！

②央行：法定存款准备金率还有一定下降空间，人民银行货币政策司司长邹澜表示，目前金融机构的平均法定存款准备金率大约7%，还有一定下降空间！

明确了，言外之意，央行很快就要降准了！

A股看这次利好能涨多少，还有希望降存量房贷的政策早日出台！