齐宣王五年（前315年），燕太子平、将军市被深联系齐宣王攻子之，齐宣王同意。数月之内，燕国大乱，各国纷争，预示着齐国攻燕时机已经成熟。孟轲、田忌等亦极力劝说齐宣王出兵。 齐宣王六年（前314年），齐宣王命令匡章带“五都之兵（常备兵）”，会同征发来的北地所征发的壮丁，向燕进攻。最初燕人因为痛恨本国的统治者，对于进攻的齐军表示欢迎，出现了“士卒不战，城门不闭”的情况，齐军仅仅花了五十日（就攻下燕都蓟（今北京），燕王哙、子之均被杀死。但齐军在占领燕国后军纪败坏，掠夺民财，毁其宗庙，迁其重器，致使燕人叛乱 。诸侯图谋合纵攻齐而保存燕国。 赵武灵王便准备联合楚魏“伐齐存燕” 。并派大臣乐池护送燕公子职由韩入燕。在这种内外交困的情况下，齐军不得不撤退。 齐宣王七年（前313年），越国企图攻伐齐国，齐宣王遣使游说越王移师攻楚。这时，为缓解楚国对商於之地的攻势，秦惠文王派相国张仪入楚，假许割商於予楚，要求楚国与齐国断交，楚怀王中缓兵之计，同意绝齐撤兵。但等楚军退兵后，秦国却不兑现承诺 。楚怀王恼怒被张仪欺骗。 齐宣王八年（前312年）初起兵攻秦。面对秦、韩、魏和楚、齐两方陈兵对峙而一触即发的形势，齐宣王依然派兵联合宋国一起围攻魏国的煮枣（今山东东明东）。 秦军在丹阳、蓝田之战中大破楚军，接着向西攻取楚汉中六百里地。随后东进，在濮水一带联合魏军击败齐军，齐将声子战死，匡章败走。楚怀王因汉中失守而大怒，再发大军袭秦，一度深入到蓝田，结果又大败，反丧地于秦。齐宣王的联楚策略失败。 在田婴死后，约齐宣王十年（前310年）以前，其子田文继承薛的封地，号孟尝君或薛公，并继续被齐宣王任用为相国。田文掌权后，试图以齐为主、联合其他国家共同攻秦。 齐宣王十四年（前306年），在田文的倡议下，齐宣王为发起合纵攻秦之事，曾遣使致信楚怀王，劝楚齐合力组织六国合纵伐秦，破秦后楚可取得武关、蜀、汉之地，由此使楚国的亲秦政策发生摇摆 。 但没有取得实质效果，一年后楚国便背齐合秦，秦昭襄王也还地于楚。 齐宣王十七年（前303年），秦国在亲楚的同时，大举进攻韩、魏要地，迫使两国倒向齐国，于是齐、韩、魏三国因“楚负其纵亲而合于秦”，联合出兵伐楚，楚怀王以太子熊横入质于秦为条件，换来秦军援救，三国因而退兵。 前302年，秦楚关系恶化，韩魏再度投靠秦国，于是形势又发生变化。