周一发布的一份报告警告称，即使加拿大央行降低了基准利率，加拿大房主仍然面临着抵押贷款续期即将带来的冲击风险。加拿大抵押贷款和住房公司 (CMHC) 周一表示，抵押贷款拖欠率（即逾期 90 天以上偿还抵押贷款的加拿大人比例）在 2024 年第二季度持续上升。截至 6 月底，与上一季度相比，拖欠率达到 0.192% 左右。这一数字高于 2022 年创下的 0.14% 的历史最低水平，也高于 2023 年底的 0.17%，这意味着到今年年底或 2025 年初将恢复到疫情前的水平。在加拿大人继续偿还抵押贷款的同时，有迹象表明其他信贷产品的压力正在增加，CMHC 警告说，这种压力可能会继续蔓延到房屋贷款。今年第二季度，汽车贷款拖欠率“大幅上升”，从上一季度的 2.11% 上升至 2.42%。2024 年前六个月，信用卡和信用额度的拖欠率也有所上升。报告中写道：“信用卡和汽车拖欠率可能是抵押贷款拖欠率的领先指标，因此这表明抵押贷款拖欠率将持续增加到 2025 年。”加拿大家庭通常会优先偿还抵押贷款，而不是其他任何款项，这意味着当预算收紧时，抵押贷款可能是最后一块倒下的多米诺骨牌。生活成本的上涨、利率的上升以及抵押贷款金额的普遍增加，将使加拿大人在未来一年面临抵押贷款续期的压力不断增加。约有 120 万加拿大人的固定利率抵押贷款将于 2025 年到期。这些贷款的绝大多数都是在央行政策利率处于或低于 1% 时开始或续签抵押贷款的。明年仍将有至少 105 万抵押贷款消费者“以更高的利率”续借贷款。CMHC 计算得出，明年续约的房主的每月还款额平均会上涨 30%。加拿大人的就业前景越好，他们就越有可能负担得起更高的抵押贷款。相反，如果加拿大面临突然的经济冲击，导致就业形势进一步恶化，抵押贷款拖欠和违约率可能会高于CMHC目前的预测。过去几年房价上涨导致加拿大的抵押贷款规模增加，这也导致家庭“家庭的财务状况比以前更加脆弱。”