上一次川普任期，涨幅最大的是半导体。 这一次的川普任期，涨幅最大的依旧是半导体？ 半导体的逻辑其实挺有意思的，叫做卡脖子倒逼。 台积电已经确认断供7nm制程的芯片了，这意味着国产替代需要进一步加速了。 这可是存亡之战，还真是输不起。 除了我们熟悉的晶圆代工，半导体材料，半导体设备，芯片生产和设计，先进封测。 还有光刻机、光刻胶材料，这个是目前国产替代最差，也是空间最大的。 半导体清洗，光学精密器件，薄膜沉积，ARF光刻胶，环氧塑封料等等。 半导体整个产业链，都必须迈上一个新台阶。 所以，是风险，还是机遇，转为危机需要资本市场的助力。 这一次对半导体的封锁，相信不会比之前宽松，只会越来越严苛，挑战会更大。 但是嘛，我们的特色就是，你封锁什么，我们就突破什么，懂的都懂。 PS：关于半导体的具体产业链梳理，因为涉及公司名字，容易被和谐，会更新在微信公众号。