今天高位股集体大跌，成交量也只有1.33万亿，本轮行情启动以来的最低。 今天盘前最大的消息，就是特朗普的内阁名单确认的七七八八了。 特朗普2.0时代的内阁成员仍然以非建制派为主，但更加鹰派，对华更加强硬，ZC主张也和特朗普的一致性更高，叠加共和党在国会两院都是多数党，以后特朗普各方面的政策推进节奏都将变的更快、更具有攻击力。 就目前的口号来看，特朗普上台后大概率实行“高关税、低监管、低税率、精简政府机构、驱逐移民”的ZC组合。 其中和我们关系较大的就是贸易方向，上一任期是温和派财政部长姆努钦和鹰派贸易代表莱特希泽共同负责对华贸易谈判，而今年特朗普还是在邀请莱特希泽当贸易代表，财政部长则换成了贝森特。 贝森特本身就是一个亿万富翁（还是个同性恋，和他丈夫有两个孩子），在索罗斯的基金公司任职20年，他也主张加关税，但不建议加太快，以免产生太大通胀。 很可能就是受这哥们影响，国内股民最关心的特朗普60%关税嘴炮，今天落地暂时只有10%。你要是加这么慢，那对中国的杀伤力可就大幅减弱了。 “特朗普宣布将对墨西哥和加拿大商品征收25%的关税，对中国商品征收10%的关税。” 疫情前我国是美国第一大贸易伙伴，但在美国有意识的脱钩下，现在墨西哥是美国第一大贸易伙伴，然后是欧盟和加拿大。 加拿大征多少税无所谓，但墨西哥征收25%的税也变相打击了我们，因为墨西哥的背后也有我国产业链的影子。 墨西哥对美国出口的主要商品有汽车、家电、电气、集成电路设备等，和我国对墨西哥出口的商品高度重合，就是考虑到关税影响，除了东南亚以外，墨西哥也是我国企业绕道出口美国的主要渠道之一。 除了关税，最近特朗普的各种动向都在刷屏，例如新的能源政策会促进美国天然气出口和石油钻探，利空石油，对华制裁包括新的、旧的都在陆续落地等等... 这些东西大家都有预期就不多谈了，有新变化了再说。