月底涨都快成为惯例了，今天两市成交1.75万亿，中位数涨1.17%，算是稳定住了摇摇欲坠的军心。至于下午的冲高回落你就当没看见就得了，你忙了一天这会儿刚打开炒股软件发现持仓股都是红的，就问你嗨不嗨森吧。 AI今天涨的也还行，寒武纪盘中继续创新高，趋势杠杠的。 现在逻辑最好的方向就是ai，硬件炒完就炒应用，里面的票有走业绩的也有走意淫的，价投游资散户机构，每个老师都能在里面找到自己中意的票，大家都有可能新高。 所以为什么寒武纪常年亏损也能涨，究其根本，就是因为AI市场是未来的大蛋糕，能讲的故事很大，而它又是国内算力芯片里仅有的几个高个儿之一，所以国产替代的逻辑在它这能起到事半功倍的效果。 对寒武纪股东来说，你美国佬最好把英伟达的货全部禁掉，连阉割版的也不要卖中国。 模拟芯片有国产替代吗？分立器件有国产替代吗？有，但它们面对的市场需求是下滑的，所以股价走的也就不尽如人意。 算力芯片的基本情况，可以通过软件的“搜产业”功能搜索，我简单说一下， 算力芯片的类型主要包括GPU（头部企业英伟达/AMD），FPGA（头部企业寒武纪、华为、Google），ASIC（头部企业AMD、英特尔）和NPU（头部企业华为）。国内目前AI服务器市场80%都是GPU。 除了GPU，HBM预计下个月也会被禁。 国产算力芯片的性能不足，可以通过狂堆HBM来解决。此前三星、海力士的HBM给我们供货是畅通的，所以香农芯创这样的代理去年被爆炒过。但禁令下来以后这条链就不能炒了，就得找国产的。 国内做HBM的，晶圆厂方面有长鑫存储和武汉新芯，封测厂方面有长电科技和通富微电，它们如果有技术突破市场就会发散去找沾边的股票，例如去年长鑫存储有进展但它没上市，市场炒了给它做封装的深科技。