【加拿大皇家银行称未来几年其客户将面临大幅的抵押贷款支付增加】总体而言，RBC将在 2025 年至 2027 年期间看到价值 3530 亿加元的抵押贷款续期，其中大多数是疫情期间获得低利率的固定利率借款人，其中许多客户将在续期时获得高得多的利率。2025 年抵押贷款到期续期的借款人（目前平均抵押贷款利率为 3.60%）预计将面临最严重的还款冲击，预计平均每月还款额将增加 513 加元，增幅22%。2026 年续约的消费者每月还款额将平均增加 458 加元，增幅 18%；而 2027 年续约的消费者每月还款额将增加 291 加元，增幅约 10%。加拿大皇家银行的抵押贷款拖欠率也持续上升，其抵押贷款组合中 0.26% 的贷款拖欠 90 天或以上，高于上季度的 0.24% 和一年前的 0.15%。RBC 抵押贷款账簿中的不良贷款总额百分比也从上季度的 0.21% 上升至 0.24%。鉴于借款人面临持续压力，尤其是在经济疲软和失业率上升的背景下，加拿大皇家银行预计减值损失将在明年继续上升。加拿大皇家银行首席风险官格雷姆·赫普沃斯 (Graeme Hepworth) 补充道，预计这种压力将持续到 2025 年下半年，因为经济增长放缓，失业率在上半年达到峰值，并将持续到 2026 年中期。赫普沃斯称：“这将导致贷款拖欠，我们预计未来几个季度乃至今年全年这种趋势都会有所上升。”预计损失率将在 2025 年中期达到峰值，信贷结果在很大程度上取决于失业率、利率变化和房地产价格波动。本季度，加拿大皇家银行拨出了 8.4 亿加元的信贷损失准备金，以弥补潜在的贷款违约。加拿大皇家银行还报告称，由于加拿大央行在第四季度将利率下调 75 个基点，其平均剩余摊销期大幅缩短。摊销期在 35 年以上的抵押贷款占投资组合的比例从第三季度的 18% 和 2023 年第二季度的 25% 下降至 0%。与此同时，摊销期在 25 年以下的抵押贷款占比从上一季度的 56% 飙升至 62%。自 2023 年达到峰值以来，摊销期一直在逐渐缩短，因为抵押贷款在续期时被重置，借款人积极减少余额。然而，自央行 6 月份开始放松利率以来，摊销期出现了大幅下降。