美股芯片股博通两天涨35%，昨天小跌4%，但仍然是英伟达、台积电之后全球第三家市值超过万亿美元的芯片公司。股价大涨是财报好于预期，尤其是AI芯片业务来自谷歌等超大规模客户的需求激增。 博通的AI芯片是ASIC，属于专用型AI芯片，而全球AI芯片里英伟达的GPU是绝对龙头，其次是NPU，再往后数才是ASIC和FPGA这些市占率几乎可以忽略不计的类型。谷歌大模型gemini用的是自研TPU做的训练和推理，这其实就是ASIC。 市占率是产品性能的外在表现，尤其AI芯片本来就是不差钱的大厂们在买，所以博通ASIC芯片的性能整体上肯定是不如英伟达的，顶多在某些指标或特定使用场景上优于英伟达GPU，业务层面对英伟达的冲击有限，博通暴涨的时候英伟达只是小跌了6%。 至于业绩大涨主要是大厂们不会只用一家供应商，肯定会另外扶持一个备胎。而且从目前美国对中国的禁售条款来看，博通还没被禁，所以字节跳动一直和博通保持着合作，有来自中国的支持。你们知道的，只要能跟咱们做生意，那业绩增速通常都还不错。