关于铜连接的分析:
铜连接现在由3个因素驱动:
1.豆包带动的国产算力需求;
2.端口速率从单通道56G向112G/224G演进,铜缆传输速率也将朝224G发展;
3.电缆连接分为DAC、ACC、AEC,而近期AEC比较火;
三个逻辑下,有两个标的是核心:【沃尔核材】+【兆龙互联】;
沃尔核材最核心,因为【沃尔核材】近期实现了224G铜缆的突破,是业内速度进展最快的,神宇股份在技术进度上慢于沃尔;
豆包购买铜连接也是找安费诺买,间接利好沃尔。
而在AEC技术上,现在做的比较好的是:安费诺+Credo 两家公司,其中安费诺的代工厂商就是沃尔核材和神宇股份,所以AEC受益的也是【沃尔核材】;
另外是【兆龙互联】是Credo的供货商,所以【兆龙互联】也备受市场关注。
PS: 短期在这个铜链接的逻辑线上,华丰科技是属于跟风的,华丰主要是跟HW的,但由于现在算力端都有起色,因为也是跟风企稳上涨。