9月了，大家开始有了新期待，尤其是9月预测的美联储降息，是否会如约而至。

按照这个指标，美联储9月降息的几率达到了100%。

任何一家央行，在决定加息或者降息的时候，都主要是看两个指标：失业率和通胀率。

美联储设定的标准是，失业率超过4%、通胀率回落到2%以内，则降息。

老美现在通胀没有回落2%以内，但前段时间鲍威尔的发言让市场认为，降息没有任何悬念。

为什么很多人都关注美联储降息，降息固然好，但就算不降息，也不完全就是利空。

很多人说如果美联储不降息，我们经济是不是就彻底不行了，我们的房价是不是还要跌？

我觉得过于悲观了。

美联储降息，全球流动性回归，大家的经济困境能快速缓解，自然是好事。

但就算美联储不降息，各国同样都有想好应对措施的。

如果美联储在9月份依然不降息，那么所有国家都需要通过另寻出路来拯救自己国家的经济。

最大可能性就是和美元说拜拜。

现在的经济困境是什么？

供需失衡。

一边产能过剩、一边又内需不足。

这也就导致，经济的三驾马车中，我们今年一直在说拉动投资和促进消费，结果最大的亮点却反而是出口。

就拿最近7月的出口数据来说，虽然对比6月有一些下滑，但也仍然很可观，同环比增长都超过7%，其中机电与高科技产品甚至超过85%。

那么，借着出口的优势，让人民币升值的效应去带动海外投资的增长，在当下来说是可行的。

比如之前大家长有意打压的游戏行业，但如今《黑神话：悟空》这款游戏一出来，也开始帮着一起宣传；

还有最近的第三次大基建，跟越南建联，要开启运河时代；

都是为了“走出去”，通过一带一路、东盟、甚至销往第三世界的国家。

你会发现，这些年我们在海外投资项目上的总额已经超过了25万亿，所以海外的这些国家，在未来新的人民币资产景气周期里，也自然会愿意与我们做生意。

疏通出口路径，其实就是去化过剩产能。

对我们经济复苏肯定有帮助。

也就是说拉动经济增长的其中一架马车，出口，我们并没有放弃。

欧美不和我们玩，我们可以建立新的关系网。

何况搞基建出海，本身也是投资的一种方式，是放水的方式之一，也能拉动经济。

现在的问题，就是提振内需了，我也说了，当下是供应太多，内需不足，外需受阻。

现在外需有希望解决，但问题就卡在了内需上。

接下来会如何刺激内需，我之前说过，可能是消费券，可能是家具以旧换新，降低利率，但最靠谱的就是实现房价上涨，最后让居民愿意拿钱出来消费，也愿意拿钱出来投资。

不要着急喷，这是事实。

很多人说我们这一次不可能再依赖房地产啦，我们要集中力量发展高科技了。

就眼下来说，如果产业真的转型升级成功了，其实给到我们普通人的机会反而是更少的。

完成产业转移，肯定是往高科技、高精尖上面去靠，比如发展芯片、和新能源等等。

但问题是，这个未来的主力市场要现在就发展起来，所需要的劳动力反而是更少且更精的。

也就是——要不，你的专业技能足够硬，但这类高精尖人才本身需求的就很少，你想去，竞争和考验肯定是很大的；

要不，你会使AI，或者你就是AI。

你必须知道，为什么企业降本增效，是因为AI用得好，那可比从头到尾去带一个初入社会的小白带来的效益多得多了。

毕竟，人的成长需要时间空间，AI的驯化却只需要一套公式。

所以你说你想求稳、想躺平，不好意思，我看你是想被淘汰。

别说铁饭碗，有关系的不必说，没关系的，卷死你。

你不如多挖掘挖掘，能不能成为某种门面，为上流阶层服务，那确实很难被优化。

毕竟，AI不会取代的只有一种，也就是阶层和地位。

简单说，就像你会发现高档餐厅是不可能让你自己扫码点单的，因为总要有人倒红酒，所以，总会需要服务生，虽然你也可以说，可以升级AI做服务生，但显然这种成本只会更高。

所以我们不得不承认，我们的国家在相当一段时间内也依然会是属于劳动力密集型的市场；

而高科技这块蛋糕就这么大，你切成6块或者8块，无非就是吃得饱和吃不饱的差别罢了。

显然，在科技尚且还没有发展成熟的当下，注定很多人就是要吃不饱的。

且不说还有更多因素导致我们发展不起来，而是就算发展起来了，也避免不了你被优化的概率会比现在更大。

所以你应该庆幸的是，我们大家长在此时此刻还愿意去大力地救楼市，去让经济发展更大力地惠及到我们普通人。

且本质上救市也不是说就冲着房价飞涨而去，而是核心更在于——

救经济、拉财政、促就业。

只不过这个过程推导到最后，也确实只有房价上涨这一结果罢了。

所以，从这个层面来看，房价也不可能会持续地跌下去。

只不过你需要去认识到的就是，既然说的是短期内人民币资产升值，那么从楼市供需更是严重错配的大背景下去看，要完成行情的拉升，就不可能会落到所有的城市去进行。

普跌分涨，是接下来的大行情和大趋势。

所以，如果你现在手上就拥有资产，你更应该去考虑的，反而是评估你手握的是“正”资产，可以等等再卖的；

还是“负”资产，继续持有只会更增加你负债的？

建议你，如果是后者，那么不如趁这个机会做好优化置换，从低能级城市置换到高能级城市去，同时又能从高利率置换到低利率，一举两得。

当然，如果你不知道该如何评估，也没有这种认知，可以扫码加到我微信，我们大胡子团队专门做的一份《资产评估自测表》，可以给到你配合实操使用，或者直接来我闭门直播间，我告诉你具体方法。

毕竟，人这一辈子最后悔也最无奈的，就是不断地在为自己的低认知买单。

而想要高认知，就得先知道，什么样的资产是最有机会跑赢未来货币贬值的速度？为什么是房子？又为什么只能是一二线这种能级的房子？

当下，我们的资本市场虽不能说已来到了最底部，但至少也来到了一个相对底部的区间。

因为老美降息，是大量外资进来，会形成短期的外汇占款；

而在我们外汇管制的制度框架下，央妈就会被动印钞，那么这个时候就算央妈还没有降息，里面的流动性也会增大。

大家可能没看懂这意味着什么？

其实就是告诉各位，不用担心后面老美还有恢复加息的动作会让资产进一步被承压，因为在这之前，我们就会完成对市场行情的修复。

且具体会落到房、股、债、汇这4大市场中去。

因为无论房、股、债、汇，之前累积的债务杠杆当下都出清得差不多了。

最简单的经济学逻辑，每一次去杠杆的过程，都是需求下行期，自然也是经济增速下行期；

但如果经济增速有恢复的迹象，就说明杠杆去的差不多了，那又会为后面重新加杠杆腾出巨大的空间，也就是为经济和资产价格重新拉升提供了可能。

而放眼到全国的去杠杆，比如从21年我们的房价下跌开始，这里是有主动刺破泡沫的含义；

而这两年加上老美给到的压力，这里确实存在被动去杠杆，当然这也导致我们这一年来的去杠杆进度远超过去，也远超市场普遍的预期。

就说一线城市，截止上个月，都已经跌回了7年甚至8年前的水平。

跌无可跌，也意味着，后续国内继续降杠杆的空间已经见底，反而加杠杆的空间完全腾出来了。

大家也可以去看一下，近期的美元指数，已经在往跌破100的方向去走。

如果后面真的跌破100，加上降息预期成真，这将势必导致更多资金加速结汇进入我们的市场。

这个金秋9月，大A可能会先走一波行情，然后到年底为止，就是我们的楼市资产价格开始出现止跌回暖的现象。

而大家长从4月提出去库存开始，到5月正式提出收储去库存自己下场加杠杆，其实也是在说明这一个事实。

虽然这里有人在诟病说，这些大招表面上看是降低了购房门槛，但实际上是为了保一些已经濒临破产的房企，去进行所谓的“去库存”和“保交楼”，却罔顾了居民端在当下是否还有杠杆可加的表现。

那这跟日本当初为僵尸企业贷款续命又有什么区别？只可能爆发更大的经J危J。

但我反而认为，事实并非如此。

像国家队下场收房子，确实也有在救房企的意思没错，但大家又有没有想过，这些库存转移给的也不是居民端，而是地方啊。

说明什么？

就像我之前说的，地方的债务杠杆再高都没有超过100%，而现在因为房价下跌又不得不继续趋高的情况下，如果没点信心，再继续盲目地给自己加杠杆产生债务，那这不是纯纯搬起石头砸自己的脚吗？

除非，国家队笃定了不会再让这些收储回来的库存去加重地方的负债，而是会重新变回能获得正回报率的资产。

而显然，国家队选择现在出手——

不管是为了靠继续推高CPI、拉升通胀也好，

又或是让房价向房租回归，拉升租金回报率也好；

就是为了说明一件事：属于房子的底部时机确实到来了。

所以，如果你是真实有买卖置换需求的话，眼下确实是你做好准备的时刻。

当然你还会发现，国家队是有选择性地去进行大量收储的，毕竟大家长也不傻啊，眼下也已不再是所有房子都能迎来反弹的日子。

就像我刚刚说的，在普跌分涨的大行情下，显然也不是每个城市都会很快迎来止跌，而是会根据去库存周期决定；

就目前的动作来看，收储的城市，全国范围内已经超过了60个；

在这些城市里边，在下半年就将先一步迎来回暖的，城市价值更靠前的，我们大胡子团队经过全国性的考察后，认为也就只有13个城市。