周末利好不断，接下来的长线还是关注产业逻辑方向：
一、最大消息：
1、存款准备金率目前为6.6%，与国际上主要经济体比较，还有一定空间。预示着宽松还有想象力，所以未来市场活力还是有一定保障基础的。
2、国内量化巨头幻方量化研发出来了幻方DeepSeek v3大模型，号称可以匹敌GPT-4o，私募和散户一起被收割。量化这玩意儿，确实比较可怕，又能融券做T+0，但我们只要不追高，自然不太很怕这个镰刀，先找到换手比较大的品种，然后一定要要低吸，一个是均线下低吸，一个是主力拉一波的横盘震荡靠近均线的时候吸。主要逻辑就一个：昨天大换手，今天找比昨日大资金进场的成本低的地方吸；其二就是日内有大资金进场的，也找比他们成本更低的地方吸。
3、AI眼镜市场前景，2025年AI功能的智能眼镜渗透率将突破60%，率先成为AI应用的重要场景。
4、燃料电池未来也有想象空间，Bloom Energy与数据中心公司CoreWeave达成合作协议，将在伊利诺伊州部署燃料电池现场发电。全球固体氧化物燃料电池市场规模预计到2030年将达到104.3亿美元，CAGR为28.9%。
5、OpenAI宕机事件，将进一步催生数据中心和算力这个市场的想象空间。
6、6代银杏叶战机周末发酵得比较厉害，明天应该会出现高潮，但高潮不能瞎追高。
二、市场节奏：
成交量一直在走下行趋势，好在于周五市场随着北向资金的参与，开始出现些许放量到1.4万亿以上。
整体来讲，市场风格处于轮动节奏中，上周先是银行异动护盘，后是券商大金融异动，接着芯片大票走强，市场在指数层面表现还是很稳，指数向上，宽基ETF看起来都不错。
AI硬件内部分化，算力和通讯模块回调，但下周这一块还是有持续空间。
军工概念爆火之后，资金应该还是会选择回流算力和通讯板块，周五尾盘明显有资金回流迹象。
三、下周节奏和龙头个股
1、算力硬件：
逻辑：国内AI行业崛起，字节、腾讯、小米、HW等企业需求增加，带来增量市场。
调整机会：字节硬件回调后，各核心分支可低吸博弈。关注HW产业链的潜在机会。
光迅科技：具备技术优势和产能背景，未来有望分得更多订单，特别是在国产化背景下。
1、半导体链：
逻辑：AI资本开支竞赛推动需求增长，字节、腾讯、HW、阿里、百度等企业需要大量算力。
核心标：新易盛、中际旭创等产能满负荷运行，光迅科技凭借技术和背景有望受益。
总结来说，A股市场当前的跷跷板行情反映了机构的套利思维，投资者应紧跟市场逻辑，选择有业绩支撑的标的，避免盲目追高。AI软硬件和半导体链仍是未来的重点方向，值得持续关注。
中长线的核心增长潜力算力品种，具备硬产业逻辑概念的品种，值得反复玩味：
德明利、易中天（天孚、新易盛、中际旭创）；
沃尔核材、神宇股份；
润泽科技、协创数据；
博士眼镜、北方华创；
