证券市场再出最大消息，高层发布一道命令，明天周五散户抄底还是逃跑
一、最大消息
①晚间小作文被辟谣
②大基金三期来了，首批两只基金的合伙人出资金额高达1640亿元
③央行第二次互换便利操作，操作金额为550亿元。
这些不是主要的，如果国债期货的抱团不瓦解的话，大家继续降低预期
二、我的观点
①今日节奏
关于时间节点，回看昨晚复盘吧
上午节奏
前半小时情绪其实还不错，红利股补跌微盘股反弹，从分时黄白线能看出，小微盘强于中大盘，情绪是强于指数。题材这里消费最强，这里中百也是市场最高，今天带动性还挺强，首发经济，蓝包小店板了一堆
再者AI眼镜、人形机器人、AI硬件光概念也都有活跃，但权重持续负反馈市场，所以资金有反弹就出逃。
下午节奏
特别是三十年期国债期货的那波拉升，直接导致A股跪下，指数单边下行，50/300跌3个点，双创跌4个点，百点巨阴，情绪指标券商两根巨阴，情绪化反应太过度了。直到尾盘才有动静，AI眼镜比依股份涨停，铜缆博创科技抢筹。
所以如果找下跌原因
第一点资金疯狂投机，长期国债期货，20-30倍的杠杆，这种牛市格局，吸引了大量资金，与大A走势就成了严重跷跷板，很明显这是机构玩法
第二点是机构砸盘，就是推倒重来，今天有个现象，红利板块与国债期货，居然没有同步，而是反向走势，这就是红利抱团瓦解迹象
第三点就是做kong，大家看看手法是不是很熟悉，先是利空的小作文；然后加股指期货的空单；最后砸情绪板块证券，然后市场闪崩了
②明日策略
这里指数尾盘加速跌之后有所修复，短期来看连续2根阴线之后跌破位了，等于下一个平台来玩了，这里急跌之后明天应该是有盘中日内修复一下，然后如果不放量，破位的品种反弹这里还是要先卖一卖了。
大家对1月20号节点是共识了，那这之前估计都很低迷；然后国债那里继续牛市的话，那对A股就继续降低预期了。资金都在玩套利，大家也别玩格局。
三、四大板块及龙头个股（情绪专用）
首先现在市场没逻辑，不看基本面，不看逻辑面，不看政策面，只看资金行为。所以心里五味杂陈。
1.AI硬件：
有太多的东西写，也写了太多东西
①这两天光进铜退，光就大涨了，铜缆一下跌，很多人就坐不住。我们讲过本质涨太多，调整调整不正常吗。至于产业链，不要看小作文，要看大厂怎么做？
像HW开始准备招标AEC了，这是光进铜退吗？我们多次强调，上游裸线厂极度稀缺，产能都是排满的，像乐庭，神宇，都在扩产，那为什么？
从长远看，光肯定是进的，可能5年后光成熟了，成本降下来了，会替代一部分的铜。但是铜，才刚刚开始，从1到10到30到100，而且铜到了100，也不是全替代，比如替代20，替代30，那还有70，还有80，
明明是刚刚进行到1和2，因为跌了非要说光进铜退
这是什么逻辑呢？
还有变压器也缺啊，电源更是缺啊
所以这一轮没上车的，我反而认为像铜缆双雄，电源，变压器，液冷等，可以去试错的
②光模块。
这一轮是国产产业竞赛带来的增量。
字节招标，大头是光迅科技，然后20%份额是华工科技；HW招标，以400G为主，华工领先；下次招标在25年5-6月，会更新800G需求；阿里招标，华工也能拿到20-30%，24年是阿里400G单模最大供应商。
上周我们跟踪产业链，讲过华工满产月产能40万只，明年按需要可快速提升至70万只。然后400G和800G放量，毛利率提升，这是华工的预期差。
所以从预期差，华工份额与光迅相当，未来有望复制其业绩超预期路径，地位市场低估了。
2.大消费：今天算是最强方向了，之前是灰度测试只有少部分人开通了送礼功能，昨天开始不少人收到了蓝包送礼，目前就是开通功能的人给别人送礼后，收到的人也自动开启了这个功能，这样等于就是逐步铺开了。
中百是市场最高标，今天带动性还挺强，首发经济+蓝包小店板了一堆，都算是垃圾小票，明天估计会有不少兑现，估计也会出现一字跌停标。
3.机器人：前期活跃标做了轮动。也没什么看点，还是套利思维。
