特斯拉大转型：离中国更远了，离美国更近了（中）

摘自远川科技评论 ，作者何律衡

消失的电池日

美国大选结束，马斯克顺利成为“第一兄弟”，特斯拉股价也一路走高。按照目前1.4万亿美元的估值计算，特斯拉的市值占全球汽车制造业近一半，超过了身后29家汽车生产商的总和。

如何给特斯拉估值，是华尔街的资本大鳄过去几年面临的最复杂最深奥的问题，多空双方带着真金白银发生过多轮大规模交火。

在漫长的博弈过程中，资本市场逐渐接受特斯拉不仅是一家汽车生产商，同时也是一家软件公司或人工智能公司。特斯拉头号铁粉“木头姐”Cathie Wood亲自构建了一套扎实的理论框架：

特斯拉是一家“移动即服务（MaaS) 公司”。所谓Maas服务，即特斯拉围绕自动驾驶算法构建的软件业务，包括FSD的订阅、Robotaxi（自动驾驶出租车）业务等等。

除了资本市场的考量，特斯拉高举人工智能大旗还有更加现实的因素：特斯拉的生产制造能力，已经无法形成竞争优势。

2020年，特斯拉举办了第一届也是迄今唯一一届“电池日”，马斯克在现场摊了两张大饼：一是自产4680电池，降低电池成本；二是在三年内推出一款25000美元（约合17.8万人民币）的廉价车型。

这两个目标相辅相成，在马斯克看来，只有有效压缩动力电池的成本，才能为廉价车型的推出打好基础。

工艺复杂、量产难度极高的4680电池，完美贴合了马斯克解决成本问题的思路，即“用成本最高的方法降低成本”：十个会计需要花一个月算好的账，马斯克会五十个程序员编写一套程序，把算账流程自动化，并且一天就能算完。

然而，电池日堪称马斯克画饼生涯的最大污点。

4680电池一波三折，最终超时半年顺利量产。但大洋彼岸，勤劳勇敢的东亚人民已经把动力电池单价打到了0.4元/Wh。也就是说，虽然4680电池本身获得了成功，但并未达到“成本比供应商低”的预设目标。

Model 2被赋予延续特斯拉整车故事的重任，却活成了“消失的它”，甚至没拥有过哪怕一页PPT。反而是同样价格区间里的“中国版Model 2”琳琅满目，在价格战的硝烟里杀的你死我活。

从电池日的悄悄退场，到AI Day走上台前，马斯克对汽车生产的事业心有序熄火，对软件和AI业务愈发上心。

特斯拉2023年底发布的V12版本算法，用一张打包一切的神经网络，终结了自动驾驶程序员被corner case绑架的一生，几个月后，马斯克飞往中国快闪24小时，激动得高盛连夜开启终局思维，为其预定了2030年750亿美元的收入。

看似最不靠谱的特斯拉机器人，也被马斯克贴上了“超过特斯拉其他业务总和”的标签，Model 2画饼4年，最终沦为Robotaxi发布会上一闪而过的龙套。

最具代表性的是马斯克创办的人工智能公司xAI。公司在2023年3月创立，7月公开，11月发布首个大模型Grok，去年6月，xAI宣布建造全球最大的数据中心。

122天后，由10万张H100构建的Colossus训练集群拔地而起，超过谷歌和OpenAI数据中心规模。正在建设的Cortex AI集群，规模是5万张H100+2万张特斯拉自研Dojo。

这样的效率神话恐怕只有五年前的上海超级工厂可以同日而语。只不过一座在西，一座在东，跨洋相望。

根据流传出的规划，xAI数据中心的算力很大一部分将被“输送”到特斯拉的弗里蒙特工厂和奥斯汀工厂，前者是S3XY四大车型的量产地，后者肩负着Cybertruck和4680电池的产能爬坡，算力则用于FSD和机器人的算法训练。

伴随一系列基于人工智能的软硬件成果陆续落地，特斯拉以AI构建竞争力的路线图也逐渐清晰。

上一个依托中国生产制造能力崛起，但把高附加值环节都存放在美国的公司是谁？没错，是苹果。

中国供应商生产了苹果90%以上的产品，但从芯片到操作系统，从产品规划到设计方案，全部在位于加州的苹果总部中完成。就像苹果包装盒上印着的那句话一样：Designed by Apple in California，Assembled in China。

作为一家美国公司的掌舵者，马斯克显然比谁都清楚，特斯拉的护城河应该在哪挖。