来到28块多的长江电力，有点兴奋，但不多 长电的估值，实在是谈论太多次了，没太多新鲜事。 要点就有两个。 一个是2024年度的发电量出来了，每股收益1.35元左右，到25年7月的总分红在0.945元左右。 实际数字会有一点偏差，但不会差太多，大水电基本属于明牌。 第二是估值角度，按照每股分红0.945元，价格在28块，股息率即是合理区间的3.4%。 2025年度的来水要正常，每股分红会在1元左右。 说白了，28块多的长电，就是合理估值区间的下沿，它很难有效跌破27元，也需要一段反复摩擦，再突破30块的关口。 在24年的年初，我希望它收在28块的平台，到25年刷新一下新估值，就希望它收在30块的平台了。 再往后看，就是还债、折旧、抽蓄、水风光等等，一步步往前挪估值了。