1月16日研报精选：

1、冠盛股份icon（605088）：①恩捷股份icon公告，控股子公司icon与北京卫蓝新能源签订《采购框架协议》，预计2025年至2030年下达全固态电池的电解质icon订单总计不少于100吨，侧面反映出固态电池产业化提速；②公司已投入大量资源进行半固态电池icon的研发，核心材料如固态电解质是独有的专利，市场上无法采购，目前公司已与全球多家公司签订战略合作，涉及动力船、工商业储能、电车等多个应用场景；③公司传统主业为汽车后市场，营销网络覆盖海外120多个国家和地区，海外收入占比约90%，近5年毛利率始终保持在20%以上，降息浪潮下新兴市场2025年需求有望修复；④中泰证券冯胜预计公司2024-2026年净利润分别为3.0/3.7/4.6亿元，同比增长4%/25%/25%，对应PE分别为14/11/9倍；⑤风险提示：宏观经济环境变化、贸易环境变化等。

2、涛涛车业icon(301345）：①公司扎根美国icon市场，是全球领先的户外休闲设备制造商icon，在美国得克萨斯州icon、佛罗里达州icon、加利福尼亚州icon三大工厂的建立将持续增强海外制造能力；②公司产品结构升级逻辑明确，通过强化发动机icon等核心件的研发实力，将主营产品从低价/玩具属性强的滑板车/平衡车，拓展至溢价icon空间大的高尔夫球车及大排量ATV；③华泰证券icon宋亭亭预计2024-2026年公司营业收入33.3/43.3/54.5亿元、归母净利4.0/5.1/6.4亿元，三年CAGR均超30%；④风险提示：海外消费需求不及预期等。

3、碳酸锶icon（红星发展、金瑞矿业icon）：①碳酸锶自2024年9月以来市场价格上涨约7000元/吨，周环比上涨3.45%；②主要碳酸锶企业合计产能19.5万吨，集中度高，头部大厂供给扰动以及2025年3月碳酸锶落后生产工艺技改的最后期限临近，德邦证券icon王华炳今年碳酸锶价格中枢有望进一步上行；③上市公司红星发展（公司控股子公司拥有碳酸锶产能3万吨/年，6万吨扩产项目预计于2025年8月投产，权益比例66%）、金瑞矿业（当前公司拥有碳酸锶产能2万吨/年，4.5万吨扩产项目预计于2025年底动工）；④风险提示：下游需求不及预期。

4、晋控煤业（601001）精要：

①1月16日，公司公告启动收购晋控集团所属潘家窑矿探矿权，设计产能1000万吨/年；

②广发证券icon沈涛认为，公司启动收购晋控集团所属潘家窑矿探矿权，是集团资产整合icon迈出实质步伐，中长期有望持续受益集团资产整合；

③公司体量小但资产质量好，盈利能力强，具备产能增长潜力，潘家窑矿未来建成投产后，公司控股煤炭产能有望增长29%；

④沈涛认为公司账上现金充裕，此次拟用自有现金收购难度不大，预计2024-26年EPS分别为1.71/1.66/1.67元/股，对应PE为7.5/7.73/7.66倍，可比公司2025年PE为9倍；

⑤风险因素：收购标的资产建设投产周期较长。

5、汉得信息icon（300170）精要：

①海通证券icon杨林看好公司是国内B端AI智能化应用的先行者，公司借助火山引擎iconHiAgent平台和豆包大模型，通过OTO模式，构建智能交互引擎，加速营销智能化升级；

②构建了公司自主的融合AIGC平台H-COPILOT，并以此为基础构建营销、制造、财务、供应链等业务领域的AI智能化应用解决方案，支持公司各产品线在众多业务场景应用icon；

③H-COPILOT自2023年7月份正式推出以来，2024年有超过百家头部客户选择部署H-COPILOT平台，构建自己的智能化应用，后续公司AI业务有望持续稳定增长；

④杨林预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.08/2.57/3.16亿元，同比增长920.6%/23.5%/23.0%，对应P/E分别为59/48/39倍；

⑤风险提示：业务推进不及预期，行业政策风险等。