半导体 【半导体板块集体爆发！分析人士：有两大利好】半导体突然爆发了！上午11点过后，半导体板块集体走高，中芯国际H股涨超9%，华虹半导体涨超6%。A股半导体芯片股震荡反弹，中芯国际涨近6%，康强电子、瑞芯微涨停，圣邦股份、芯朋微涨超10%，半导体ETF直线拉升近3%，中证500期指表现亦是如此。

那么究竟发生了什么？临近午盘的行情主要是由半导体带动。而半导体的驱动主要来自两方面：一是中国商务部新闻发言人16日称，中国国内产业有权对自美进口芯片提出贸易救济调查申请，调查机关将依法启动调查；二是美国商务部发布相关芯片出口规定，以 2022年10月7 日、2023年10月17日和2024年12月2日的管控措施为基础并加以强化。国产替代逻辑再度强化。

这两大利好的影响力究竟有多大？中信证券认为，短期对于国产AI算力建设和大模型进展有一定的影响；中长期而言则有助于AI算力芯片产业的国产替代加速，AI算力的核心竞争是先进制程，先进制造作为核心战略资产地位空前强化，有望进一步加速先进制造全产业链国产化进程。国内科技突围需要全产业链的配合，特别是上游设备、零部件、材料等环节的内生替代动力。建议关注中芯国际、长江存储等国内领先但受到实体清单影响的Fab厂和终端企业的积极变化。