钱徽，字蔚章，江南吴兴人，其父钱起是大历十才子之一，家世书香显赫。他在唐德宗贞元初年考中进士，并赴湖北谷城任职。谷城县令王郢一贯挥霍无度，常用公款宴请和贿赂，最终遭人举报。樊泽担任观察使，负责调查此案，发现案中惟钱徽廉洁正直，未受浊流影响，因而深感敬佩。

樊泽上奏请求调钱徽任职掌书记，获得批准。钱徽工作出色，很快被升为中书舍人和翰林承旨学士，成为唐宪宗的亲信秘书和翰林学士院的负责人。宪宗对他十分倚重，常与之探讨国事。钱徽建议吸纳更多翰林学士参与机密事务，宪宗赞其为忠厚长者。

尽管如此，这位忠厚长者又一面刚正不阿、疾恶如仇。彼时各地官员暗中进贡，宪宗私下接纳，钱徽屡次上书敦请朝廷刹住此风。宪宗无奈，暗示进贡者避开翰林学士，尤其不可让钱徽知晓。纵使品行高洁，钱徽仍不免遭忌。梁守谦因对其不满，趁钱徽反对出兵淮西惹怒宪宗之机，唆使皇帝将其外放。

在外任职期间，长官韩公武以重金贿结朝臣，也试图以二十万行贿钱徽，却遭钱徽坚拒。有言者劝收，钱徽答曰：“纳人馈赠，必须问心无愧，非关权位大小。”

唐穆宗继位，钱徽重回朝中，升任礼部侍郎，负责科举考试。宰相段文昌与学士李绅相继托其关照，钱徽秉公办事，拒绝徇私。段文昌愤而上奏攻击，钱徽被贬江州刺史。友人建议曝光段文昌条子自证清白，钱徽淡然道：“心中无愧何须争辩？”遂令子弟焚其条。

唐文宗太和二年，钱徽升迁至吏部尚书。然而次年，这位以清正廉明著称的官员，悄然与世长辞。